原標(biāo)題：華創(chuàng)證券又“翻車”了！屢曝券商假打不誠信，“看門人”豈能忽悠股民！

來源：金融投資報

華創(chuàng)證券電話會議驚現(xiàn)“翻車”現(xiàn)場：券商煞有其事地請來“假高管”傳經(jīng)論道，沒想到遭遇上市公司真高管現(xiàn)場質(zhì)疑，真是丟人丟到家。

此前，券商失信還局限在閉門造車的研報或與上市公司串通“搞事情”，但現(xiàn)場會被揭穿的戲碼實屬少見，也引發(fā)市場對作為證券市場“看門人”的券商如何誠信執(zhí)業(yè)的思考。

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華創(chuàng)證券再“翻車”

一月也曾出現(xiàn)“假專家”

在2月19日晚間的電話會議上，華創(chuàng)證券邀請了一位號稱星期六子公司遙望網(wǎng)絡(luò)“陳總”的高管/專家，不顧違反信披規(guī)則直接講起了公司業(yè)績和展望：2019年，微信1.5億元利潤，游戲廣告代理三四千萬，帶貨四五千萬；2020年，“內(nèi)部的KPI”是每個月做到兩個億，一年下來24億、25億等。

大餅畫的無比美好，到投資者提問環(huán)節(jié)卻引來了遙望網(wǎng)絡(luò)的“真高管”，要求不要“誤導(dǎo)投資者”，“今天開始華創(chuàng)證券傳媒所有關(guān)于遙望的信息”都希望大家都不要相信……

在隨后的會議上，幾乎都是這位“真高管”在打假，其還指出，類似的事件，此前還發(fā)生過一次。據(jù)介紹，在今年1月華創(chuàng)的一次電話會議上，同樣出現(xiàn)了非遙望公司的員工，當(dāng)時進(jìn)行了相關(guān)澄清故未再追究。

音頻．mp3來自金融投資報00：0016：08

對此，華創(chuàng)證券方面表示，這次的“陳總”來自第三方“專家?guī)臁保窃鴵?dān)任遙望網(wǎng)絡(luò)某平臺產(chǎn)品經(jīng)理的顧晨某，不滿足試用要求已從公司離職。

華創(chuàng)同時表示，已經(jīng)責(zé)令研究員停職并啟動問責(zé)機(jī)制，整頓作風(fēng)紀(jì)律，追究相關(guān)人員責(zé)任，嚴(yán)格盡職調(diào)查、會議交流、會議紀(jì)要和研究報告的合規(guī)審核，強(qiáng)化內(nèi)控管理。對此次事件造成的不良影響特以致歉。

消息曝出，很快引來一眾網(wǎng)友吐槽，表示劇情過于“狗血”……

值得注意的是，事件發(fā)生次日，華創(chuàng)證券母公司華創(chuàng)陽安（600155）迎來上漲，報收6.25%；而會議中被提及的星期六（002291）早盤大幅低開，最終收跌3.50%。

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星期六回應(yīng)稱不知情

多家上市公司曾遭遇券商烏龍

對于此次烏龍事件，星期六方面回應(yīng)稱，事先完全不知道有這么一個電話會議，接下來，公司將視事件情況并根據(jù)相關(guān)規(guī)定確定處理方式。

事實上，自收購遙望網(wǎng)絡(luò)后，星期六便一直備受關(guān)注，被視為“網(wǎng)紅概念股”：自去年12月中旬開始股價連漲，一度創(chuàng)下26天17板的紀(jì)錄，至今累計漲幅逾370%，市值增加約150億元。

與此同時，公司股東卻在趁機(jī)減持。據(jù)公司公告，其董事、副總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)李剛，董事、副總經(jīng)理何建鋒分別計劃在公告之日起十五個交易日后的六個月內(nèi)，減持25.8萬股、4.6萬股，副總經(jīng)理李禮計劃減持7.6萬股；股東深圳市星期六投資控股有限公司及其兩名及一致行動人，則計劃減持3294萬股。1月17日，上述三名高管全部減持完畢。

而更早之前，主營女鞋業(yè)務(wù)的星期六曾大幅虧損。據(jù)公司財報，2017年，該公司營業(yè)收入15.03億元，扣非凈利潤虧損3.55億元。2018年扭虧，但凈利潤也只有893萬元。

另一方面，各種各樣的券商烏龍，其實一直時有發(fā)生。

今年1月，東北證券發(fā)布研報《統(tǒng)信軟件國產(chǎn)操作系統(tǒng)新旗艦，中國版Red Hat冉冉升起》表示，誠邁科技（300598）的“統(tǒng)信軟件”率先與華為實現(xiàn)實質(zhì)性深度合作，擁有國內(nèi)最大的操作系統(tǒng)研發(fā)團(tuán)隊等。可幾天后，誠邁科技卻發(fā)布公告一一澄清，稱該軟件與華為公司暫不存在“實質(zhì)性深度合作”，且團(tuán)隊規(guī)模是否“最大”不能確認(rèn)。期間，該股收獲多個漲停。

2016年10月，東吳證券發(fā)表研報《福成股份（600965）--福成深度報告二：3個100億支撐市值翻倍》，稱該股是“殯葬行業(yè)未來絕對龍頭”，“3個100億”值得關(guān)注。過了不到兩周，福成股份卻發(fā)出澄清公告“打臉”，對相關(guān)內(nèi)容逐一反駁，表示研報中的“3個100億”的說法、影響失實。

2012年7月，東方證券發(fā)布研報《轉(zhuǎn)型帶來公司拐點，享有水利高彈性》，給予利歐股份以“增持”評級，預(yù)測公司歸屬于母公司利潤增長31.6%。然而僅10天后，利歐股份就發(fā)布業(yè)績修正公告，預(yù)期半年度業(yè)績同比下降0-30%。隨后更有消息顯示，公司董秘稱該研究員并未與公司進(jìn)行溝通。

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金評天下：

“看門人”不能弄虛作假！

證券市場是信心市場，券商作為“看門人”，在整個投融資鏈條中都起到舉足輕重的作用，很多投資者都把看券商研報作為重要的投資參考，也會把保薦機(jī)構(gòu)的承諾書當(dāng)作信用背書最真實的材料。

但事實上，券商中搞小動作者還是不時會冒出，而且不僅僅是像華創(chuàng)這樣的小券商。去年7月，中金公司因在保薦交控科技科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票申請過程中，未經(jīng)上海證券交易所同意擅自改動發(fā)行人注冊申請文件，被出示了警示函，隨后中信證券接踵“翻車”也收到類似的警示函，原因也是擅自將柏楚電子發(fā)行人招股說明書注冊稿內(nèi)容進(jìn)行刪減，且提交的多版招股說明書注冊稿等簽字日期與實際時間不符。

雖然這樣的警示函最終并沒有影響到這些公司發(fā)行上市，但由此反映出券商機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的缺失，盡管中金和中信還是頭部券商。

這些行為并不是孤例，如果我們把時間再放寬一點，會發(fā)現(xiàn)券商類似失信的事情五花八門。

最典型的就是券商研究機(jī)構(gòu)閉門造車，有的研究員不現(xiàn)場調(diào)研，甚至連個電話也不打一個，就出具各種各樣的“花式”研報，而且頻頻被市場打臉。雖然事后很多券商把責(zé)任推到了研究員身上，但作為研究員的在職主管責(zé)任，所供職的券商怎么可能逃得了干系？

公開資料顯示，整個2019年，證監(jiān)會及地方證監(jiān)部門對資本市場各中介機(jī)構(gòu)發(fā)出了超過200份罰單，其中超過40家券商領(lǐng)到罰單，主要被罰原因集中在未勤勉盡責(zé)、內(nèi)部治理不完善以及自身業(yè)務(wù)風(fēng)控不嚴(yán)等方面。

因此，有很多市場人士和業(yè)內(nèi)專家預(yù)計今年監(jiān)管層會將強(qiáng)化券商等中介機(jī)構(gòu)責(zé)任作為重要監(jiān)管方向，從嚴(yán)監(jiān)管。

實際上，新修訂的證券法也特別明確了中介機(jī)構(gòu)市場“看門人”的法律職責(zé)。規(guī)定證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員未履行職責(zé)時對受害投資者所應(yīng)承擔(dān)的過錯推定、連帶賠償責(zé)任；提高證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的違法處罰幅度，由原來最高可處以業(yè)務(wù)收入五倍的罰款提高到十倍，情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等。

華創(chuàng)證券關(guān)于網(wǎng)紅概念龍頭股“星期六”的現(xiàn)場會尷尬“翻車”，真董秘現(xiàn)場質(zhì)疑，假高管無處遁形，受此影響周四“星期六”一度大跌8%以上。就在監(jiān)管部門三令五申要從嚴(yán)監(jiān)管、嚴(yán)格內(nèi)控的背景下，券商鬧出這樣的笑話，讓投資者怎么去相信“看門人”的水準(zhǔn)呢？