原標(biāo)題：華創(chuàng)證券又“翻車(chē)”了！屢曝券商假打不誠(chéng)信，“看門(mén)人”豈能忽悠股民！
來(lái)源：金融投資報(bào)
華創(chuàng)證券電話(huà)會(huì)議驚現(xiàn)“翻車(chē)”現(xiàn)場(chǎng)：券商煞有其事地請(qǐng)來(lái)“假高管”傳經(jīng)論道，沒(méi)想到遭遇上市公司真高管現(xiàn)場(chǎng)質(zhì)疑，真是丟人丟到家。
此前，券商失信還局限在閉門(mén)造車(chē)的研報(bào)或與上市公司串通“搞事情”，但現(xiàn)場(chǎng)會(huì)被揭穿的戲碼實(shí)屬少見(jiàn)，也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)作為證券市場(chǎng)“看門(mén)人”的券商如何誠(chéng)信執(zhí)業(yè)的思考。
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華創(chuàng)證券再“翻車(chē)”
一月也曾出現(xiàn)“假專(zhuān)家”
在2月19日晚間的電話(huà)會(huì)議上，華創(chuàng)證券邀請(qǐng)了一位號(hào)稱(chēng)星期六子公司遙望網(wǎng)絡(luò)“陳總”的高管/專(zhuān)家，不顧違反信披規(guī)則直接講起了公司業(yè)績(jī)和展望：2019年，微信1.5億元利潤(rùn)，游戲廣告代理三四千萬(wàn)，帶貨四五千萬(wàn)；2020年，“內(nèi)部的KPI”是每個(gè)月做到兩個(gè)億，一年下來(lái)24億、25億等。
大餅畫(huà)的無(wú)比美好，到投資者提問(wèn)環(huán)節(jié)卻引來(lái)了遙望網(wǎng)絡(luò)的“真高管”，要求不要“誤導(dǎo)投資者”，“今天開(kāi)始華創(chuàng)證券傳媒所有關(guān)于遙望的信息”都希望大家都不要相信……
在隨后的會(huì)議上，幾乎都是這位“真高管”在打假，其還指出，類(lèi)似的事件，此前還發(fā)生過(guò)一次。據(jù)介紹，在今年1月華創(chuàng)的一次電話(huà)會(huì)議上，同樣出現(xiàn)了非遙望公司的員工，當(dāng)時(shí)進(jìn)行了相關(guān)澄清故未再追究。
音頻．mp3來(lái)自金融投資報(bào)00：0016：08
對(duì)此，華創(chuàng)證券方面表示，這次的“陳總”來(lái)自第三方“專(zhuān)家?guī)臁保窃鴵?dān)任遙望網(wǎng)絡(luò)某平臺(tái)產(chǎn)品經(jīng)理的顧晨某，不滿(mǎn)足試用要求已從公司離職。
華創(chuàng)同時(shí)表示，已經(jīng)責(zé)令研究員停職并啟動(dòng)問(wèn)責(zé)機(jī)制，整頓作風(fēng)紀(jì)律，追究相關(guān)人員責(zé)任，嚴(yán)格盡職調(diào)查、會(huì)議交流、會(huì)議紀(jì)要和研究報(bào)告的合規(guī)審核，強(qiáng)化內(nèi)控管理。對(duì)此次事件造成的不良影響特以致歉。
消息曝出，很快引來(lái)一眾網(wǎng)友吐槽，表示劇情過(guò)于“狗血”……
值得注意的是，事件發(fā)生次日，華創(chuàng)證券母公司華創(chuàng)陽(yáng)安（600155）迎來(lái)上漲，報(bào)收6.25%；而會(huì)議中被提及的星期六（002291）早盤(pán)大幅低開(kāi)，最終收跌3.50%。
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星期六回應(yīng)稱(chēng)不知情
多家上市公司曾遭遇券商烏龍
對(duì)于此次烏龍事件，星期六方面回應(yīng)稱(chēng)，事先完全不知道有這么一個(gè)電話(huà)會(huì)議，接下來(lái)，公司將視事件情況并根據(jù)相關(guān)規(guī)定確定處理方式。
事實(shí)上，自收購(gòu)遙望網(wǎng)絡(luò)后，星期六便一直備受關(guān)注，被視為“網(wǎng)紅概念股”：自去年12月中旬開(kāi)始股價(jià)連漲，一度創(chuàng)下26天17板的紀(jì)錄，至今累計(jì)漲幅逾370%，市值增加約150億元。
與此同時(shí)，公司股東卻在趁機(jī)減持。據(jù)公司公告，其董事、副總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)李剛，董事、副總經(jīng)理何建鋒分別計(jì)劃在公告之日起十五個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)，減持25.8萬(wàn)股、4.6萬(wàn)股，副總經(jīng)理李禮計(jì)劃減持7.6萬(wàn)股；股東深圳市星期六投資控股有限公司及其兩名及一致行動(dòng)人，則計(jì)劃減持3294萬(wàn)股。1月17日，上述三名高管全部減持完畢。
而更早之前，主營(yíng)女鞋業(yè)務(wù)的星期六曾大幅虧損。據(jù)公司財(cái)報(bào)，2017年，該公司營(yíng)業(yè)收入15.03億元，扣非凈利潤(rùn)虧損3.55億元。2018年扭虧，但凈利潤(rùn)也只有893萬(wàn)元。
另一方面，各種各樣的券商烏龍，其實(shí)一直時(shí)有發(fā)生。
今年1月，東北證券發(fā)布研報(bào)《統(tǒng)信軟件國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)新旗艦，中國(guó)版Red Hat冉冉升起》表示，誠(chéng)邁科技（300598）的“統(tǒng)信軟件”率先與華為實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性深度合作，擁有國(guó)內(nèi)最大的操作系統(tǒng)研發(fā)團(tuán)隊(duì)等。可幾天后，誠(chéng)邁科技卻發(fā)布公告一一澄清，稱(chēng)該軟件與華為公司暫不存在“實(shí)質(zhì)性深度合作”，且團(tuán)隊(duì)規(guī)模是否“最大”不能確認(rèn)。期間，該股收獲多個(gè)漲停。
2016年10月，東吳證券發(fā)表研報(bào)《福成股份（600965）--福成深度報(bào)告二：3個(gè)100億支撐市值翻倍》，稱(chēng)該股是“殯葬行業(yè)未來(lái)絕對(duì)龍頭”，“3個(gè)100億”值得關(guān)注。過(guò)了不到兩周，福成股份卻發(fā)出澄清公告“打臉”，對(duì)相關(guān)內(nèi)容逐一反駁，表示研報(bào)中的“3個(gè)100億”的說(shuō)法、影響失實(shí)。
2012年7月，東方證券發(fā)布研報(bào)《轉(zhuǎn)型帶來(lái)公司拐點(diǎn)，享有水利高彈性》，給予利歐股份以“增持”評(píng)級(jí)，預(yù)測(cè)公司歸屬于母公司利潤(rùn)增長(zhǎng)31.6%。然而僅10天后，利歐股份就發(fā)布業(yè)績(jī)修正公告，預(yù)期半年度業(yè)績(jī)同比下降0-30%。隨后更有消息顯示，公司董秘稱(chēng)該研究員并未與公司進(jìn)行溝通。
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金評(píng)天下：
“看門(mén)人”不能弄虛作假！
證券市場(chǎng)是信心市場(chǎng)，券商作為“看門(mén)人”，在整個(gè)投融資鏈條中都起到舉足輕重的作用，很多投資者都把看券商研報(bào)作為重要的投資參考，也會(huì)把保薦機(jī)構(gòu)的承諾書(shū)當(dāng)作信用背書(shū)最真實(shí)的材料。
但事實(shí)上，券商中搞小動(dòng)作者還是不時(shí)會(huì)冒出，而且不僅僅是像華創(chuàng)這樣的小券商。去年7月，中金公司因在保薦交控科技科創(chuàng)板首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)過(guò)程中，未經(jīng)上海證券交易所同意擅自改動(dòng)發(fā)行人注冊(cè)申請(qǐng)文件，被出示了警示函，隨后中信證券接踵“翻車(chē)”也收到類(lèi)似的警示函，原因也是擅自將柏楚電子發(fā)行人招股說(shuō)明書(shū)注冊(cè)稿內(nèi)容進(jìn)行刪減，且提交的多版招股說(shuō)明書(shū)注冊(cè)稿等簽字日期與實(shí)際時(shí)間不符。
雖然這樣的警示函最終并沒(méi)有影響到這些公司發(fā)行上市，但由此反映出券商機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的缺失，盡管中金和中信還是頭部券商。
這些行為并不是孤例，如果我們把時(shí)間再放寬一點(diǎn)，會(huì)發(fā)現(xiàn)券商類(lèi)似失信的事情五花八門(mén)。
最典型的就是券商研究機(jī)構(gòu)閉門(mén)造車(chē)，有的研究員不現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，甚至連個(gè)電話(huà)也不打一個(gè)，就出具各種各樣的“花式”研報(bào)，而且頻頻被市場(chǎng)打臉。雖然事后很多券商把責(zé)任推到了研究員身上，但作為研究員的在職主管責(zé)任，所供職的券商怎么可能逃得了干系？
公開(kāi)資料顯示，整個(gè)2019年，證監(jiān)會(huì)及地方證監(jiān)部門(mén)對(duì)資本市場(chǎng)各中介機(jī)構(gòu)發(fā)出了超過(guò)200份罰單，其中超過(guò)40家券商領(lǐng)到罰單，主要被罰原因集中在未勤勉盡責(zé)、內(nèi)部治理不完善以及自身業(yè)務(wù)風(fēng)控不嚴(yán)等方面。
因此，有很多市場(chǎng)人士和業(yè)內(nèi)專(zhuān)家預(yù)計(jì)今年監(jiān)管層會(huì)將強(qiáng)化券商等中介機(jī)構(gòu)責(zé)任作為重要監(jiān)管方向，從嚴(yán)監(jiān)管。
實(shí)際上，新修訂的證券法也特別明確了中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)“看門(mén)人”的法律職責(zé)。規(guī)定證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及其直接責(zé)任人員未履行職責(zé)時(shí)對(duì)受害投資者所應(yīng)承擔(dān)的過(guò)錯(cuò)推定、連帶賠償責(zé)任；提高證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的違法處罰幅度，由原來(lái)最高可處以業(yè)務(wù)收入五倍的罰款提高到十倍，情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等。
華創(chuàng)證券關(guān)于網(wǎng)紅概念龍頭股“星期六”的現(xiàn)場(chǎng)會(huì)尷尬“翻車(chē)”，真董秘現(xiàn)場(chǎng)質(zhì)疑，假高管無(wú)處遁形，受此影響周四“星期六”一度大跌8%以上。就在監(jiān)管部門(mén)三令五申要從嚴(yán)監(jiān)管、嚴(yán)格內(nèi)控的背景下，券商鬧出這樣的笑話(huà)，讓投資者怎么去相信“看門(mén)人”的水準(zhǔn)呢？
