二維碼
        企資網(wǎng)

        掃一掃關(guān)注

        當前位置: 首頁 » 企業(yè)資訊 » 資訊 » 正文

        再融資“戰(zhàn)投”標準明確 決策程序應(yīng)當就每名戰(zhàn)略投資者單獨表決

        放大字體  縮小字體 發(fā)布日期:2020-03-20 22:07:35    瀏覽次數(shù):111
        導讀

        昝秀麗證監(jiān)會3月20日發(fā)布《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票引入戰(zhàn)略投資者有關(guān)事項的監(jiān)管要求》,明確關(guān)于戰(zhàn)略投資者的基本要求以及關(guān)于上市公司引入戰(zhàn)略投資者的決策程序等。 來源:證監(jiān)會網(wǎng)站

        昝秀麗

        證監(jiān)會3月20日發(fā)布《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票引入戰(zhàn)略投資者有關(guān)事項的監(jiān)管要求》,明確關(guān)于戰(zhàn)略投資者的基本要求以及關(guān)于上市公司引入戰(zhàn)略投資者的決策程序等。

        來源:證監(jiān)會網(wǎng)站

        對于市場關(guān)心的再融資“戰(zhàn)略投資者”如何界定,監(jiān)管部門20日予以明確:除《上市公司非公開發(fā)行股票實施細則》(下稱《實施細則》)第七條相關(guān)要求之外,戰(zhàn)略投資者還應(yīng)當符合下列情形之一:

        1. 能夠給上市公司帶來國際國內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源,顯著增強上市公司的核心競爭力和創(chuàng)新能力,帶動上市公司的產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級,顯著提升上市公司的盈利能力。

        2. 能夠給上市公司帶來國際國內(nèi)領(lǐng)先的市場、渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源,大幅促進上市公司市場拓展,推動實現(xiàn)上市公司銷售業(yè)績大幅提升。

        證監(jiān)會:并未放松再融資監(jiān)管要求

        關(guān)于本次制度調(diào)整是否意味著再融資制度的全面放松?

        證監(jiān)會有關(guān)部門負責人指出,再融資制度作為資本市場的一項基礎(chǔ)性制度,在促進上市公司做優(yōu)做強,支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)國家戰(zhàn)略等方面發(fā)揮著重要作用。為了使再融資制度不斷適應(yīng)資本市場改革發(fā)展的需要,證監(jiān)會對再融資制度部分條款進行調(diào)整,并于2月14日正式發(fā)布實施。本次再融資制度部分條款調(diào)整,并不是放松了再融資的監(jiān)管要求,其指導思想是:

        一是堅持市場化法治化的改革方向,進一步規(guī)范上市公司再融資行為,精簡優(yōu)化再融資發(fā)行條件,落實以信息披露為核心的注冊制理念,督促上市公司以投資者投資決策需求為導向,真實準確完整地披露信息。

        二是吸收借鑒成熟市場的成功經(jīng)驗,結(jié)合中國資本市場的實際,調(diào)整再融資市場化發(fā)行定價機制,充分發(fā)揮市場對資源配置的決定性作用。支持有發(fā)展?jié)摿Α⑹袌稣J可度高的優(yōu)質(zhì)上市公司便捷融資。切實提高公司治理,大力推動提高上市公司質(zhì)量,夯實資本市場可持續(xù)發(fā)展的基石。

        三是壓嚴壓實發(fā)行人及中介機構(gòu)等市場主體責任,嚴格禁止“明股實債”等違法違規(guī)行為,加大處罰力度,顯著提升違法違規(guī)成本,切實維護上市公司利益、投資者合法權(quán)益和社會公共利益。

        下一步,證監(jiān)會將結(jié)合監(jiān)管實踐,進一步制定配套加強日常監(jiān)管的辦法,強化上市公司信息披露要求,嚴厲打擊各類資本市場違法違規(guī)行為,促進提升上市公司質(zhì)量,持續(xù)優(yōu)化市場環(huán)境。

        “戰(zhàn)投”監(jiān)管要求明確

        對于上市公司依照《實施細則》第七條引入戰(zhàn)略投資者有什么具體要求,證監(jiān)會20日發(fā)布的《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于上市公司非公開發(fā)行股票引入戰(zhàn)略投資者有關(guān)事項的監(jiān)管要求》明確:

        《實施細則》第七條所稱戰(zhàn)略投資者,是指具有同行業(yè)或相關(guān)行業(yè)較強的重要戰(zhàn)略性資源,與上市公司謀求雙方協(xié)調(diào)互補的長期共同戰(zhàn)略利益,愿意長期持有上市公司較大比例股份,愿意并且有能力認真履行相應(yīng)職責,委派董事實際參與公司治理,提升上市公司治理水平,幫助上市公司顯著提高公司質(zhì)量和內(nèi)在價值,具有良好誠信記錄,最近三年未受到證監(jiān)會行政處罰或被追究刑事責任的投資者。

        戰(zhàn)略投資者還應(yīng)當符合下列情形之一:

        1.能夠給上市公司帶來國際國內(nèi)領(lǐng)先的核心技術(shù)資源,顯著增強上市公司的核心競爭力和創(chuàng)新能力,帶動上市公司的產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級,顯著提升上市公司的盈利能力。

        2.能夠給上市公司帶來國際國內(nèi)領(lǐng)先的市場、渠道、品牌等戰(zhàn)略性資源,大幅促進上市公司市場拓展,推動實現(xiàn)上市公司銷售業(yè)績大幅提升。

        明確關(guān)于上市公司引入戰(zhàn)略投資者的決策程序

        發(fā)行監(jiān)管問答還明確了關(guān)于上市公司引入戰(zhàn)略投資者的決策程序。

        上市公司擬引入戰(zhàn)略投資者的,應(yīng)當按照《公司法》《證券法》《管理辦法》《創(chuàng)業(yè)板管理辦法》和公司章程的規(guī)定,履行相應(yīng)的決策程序。

        1.上市公司應(yīng)當與戰(zhàn)略投資者簽訂具有法律約束力的戰(zhàn)略合作協(xié)議,作出切實可行的戰(zhàn)略合作安排。戰(zhàn)略合作協(xié)議的主要內(nèi)容應(yīng)當包括:戰(zhàn)略投資者具備的優(yōu)勢及其與上市公司的協(xié)同效應(yīng),雙方的合作方式、合作領(lǐng)域、合作目標、合作期限、戰(zhàn)略投資者擬認購股份的數(shù)量、定價依據(jù)、參與上市公司經(jīng)營管理的安排、持股期限及未來退出安排、未履行相關(guān)義務(wù)的違約責任等。

        2.上市公司董事會應(yīng)當將引入戰(zhàn)略投資者的事項作為單獨議案審議,并提交股東大會審議。獨立董事、監(jiān)事會應(yīng)當對議案是否有利于保護上市公司和中小股東合法權(quán)益發(fā)表明確意見。

        3.上市公司股東大會對引入戰(zhàn)略投資者議案作出決議,應(yīng)當就每名戰(zhàn)略投資者單獨表決,且必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)三分之二以上通過,中小投資者的表決情況應(yīng)當單獨計票并披露。

        此外,證監(jiān)會還明確了關(guān)于上市公司引入戰(zhàn)略投資者的信息披露要求等。

        來源:證監(jiān)會網(wǎng)站

        前券商資深保薦代表人王驥躍表示, 監(jiān)管問答明確,發(fā)行人需要認真考慮戰(zhàn)略協(xié)同作用。或?qū)⒐膭钜龑Щヂ?lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)龍頭或基金以及新基建相關(guān)資本進入戰(zhàn)略投資者,打擊套利型參與,給真正的長期戰(zhàn)略資本留下空間。

         
        (文/小編)
        免責聲明
        本文僅代表作發(fā)布者:個人觀點,本站未對其內(nèi)容進行核實,請讀者僅做參考,如若文中涉及有違公德、觸犯法律的內(nèi)容,一經(jīng)發(fā)現(xiàn),立即刪除,需自行承擔相應(yīng)責任。涉及到版權(quán)或其他問題,請及時聯(lián)系我們刪除處理郵件:weilaitui@qq.com。
         

        微信

        關(guān)注
        微信

        微信二維碼

        WAP二維碼

        客服

        聯(lián)系
        客服

        聯(lián)系客服:

        在線QQ: 303377504

        客服電話: 020-82301567

        E_mail郵箱: weilaitui@qq.com

        微信公眾號: weishitui

        客服001 客服002 客服003

        工作時間:

        周一至周五: 09:00 - 18:00

        反饋

        用戶
        反饋

        主站蜘蛛池模板: 亚洲综合色自拍一区| 国产日韩精品一区二区三区在线 | 日韩精品一区二区午夜成人版 | 亚洲电影唐人社一区二区| 国产福利电影一区二区三区久久久久成人精品综合 | 亚洲片一区二区三区| 亚洲国产AV一区二区三区四区 | 精品香蕉一区二区三区| 国产av一区二区三区日韩 | 午夜AV内射一区二区三区红桃视 | 精品成人av一区二区三区| 国模极品一区二区三区| 深田咏美AV一区二区三区| 激情内射亚洲一区二区三区爱妻| 无码视频一区二区三区在线观看 | 国产亚洲一区二区在线观看| 一区二区三区视频免费| 四虎一区二区成人免费影院网址| 最新中文字幕一区二区乱码| 亚洲精品色播一区二区| 日韩一区二区三区射精| 无码一区二区三区中文字幕| 亚洲熟女www一区二区三区| 欧美日韩精品一区二区在线观看| 亚洲日韩国产一区二区三区在线| 亚洲av无码一区二区三区人妖| 中文字幕av日韩精品一区二区| 人妻少妇精品视频三区二区一区| 亚洲高清毛片一区二区| 国产一区二区免费在线| 无码人妻精品一区二区蜜桃AV| 久久影院亚洲一区| 亚洲一区AV无码少妇电影☆| 日本内射精品一区二区视频| 国产日韩精品视频一区二区三区 | 国产在线精品一区二区不卡| 免费播放一区二区三区| 中文字幕一区日韩精品| 国产精品一区不卡| 波多野结衣AV无码久久一区| 亚洲国产av一区二区三区丶|