2021年12月9日力合科創(chuàng)（002243）發(fā)布公告稱：開源證券股份有限公司、恒越基金管理有限公司、京華山一國際(香港)有限公司、華泰柏瑞基金管理有限公司、珠海橫琴智合遠見私募基金管理、萬聯(lián)證券股份有限公司、Point 72、Anatole Investment于2021年12月7日調(diào)研我司。

本次調(diào)研主要內(nèi)容：

問：本次公司增資力合云記得作價以及估值依據(jù)?

答：根據(jù)中都國脈（北京）資產(chǎn)評估有限公司出具得中都評報字【2021】488號《深圳市云記科技有限公司擬增資擴股事宜涉及得股東全部權(quán)益價值評估報告》，截止至評估基準日2021年7月31日，力合云記股東全部權(quán)益得評估值為人民幣14,024.39萬元。本次以力合云記整體估值為投前人民幣14,000.00萬元進行增資。

問：力合云記目前在手和預(yù)計得訂單情況?

答：深圳市科技創(chuàng)新委員會于10月正式發(fā)布得《關(guān)于征集隔離酒店科技防疫產(chǎn)品得通知》中，已明確使用力合云記得“自消殺抗病毒功能材料”。力合云記目前也在積極得對外拓展市場，正在與包括隔離酒店在內(nèi)得多類項目進行洽談推進，預(yù)計訂單需要結(jié)合力合云記得市場拓展情況，存在一定不確定性。

問：力合云記得自消殺抗病毒功能材料應(yīng)用場景有哪些?

答：力合云記得自消殺抗病毒功能材料不但可應(yīng)用于機場、港口、隔離酒店、醫(yī)院、學(xué)校、集裝箱等場景和物品，也可應(yīng)用于觸屏保護膜、手套、護目鏡、防護服等在內(nèi)得抗疫相關(guān)得消耗性物資。

問：公司第三大股東得減持情況?

答：公司于2021年7月24日披露了《關(guān)于持股5%以上股東減持計劃期限屆滿及未來減持計劃得預(yù)披露公告》，公司持股5%以上股東嘉實元泰計劃在前述公告披露之日起15個交易日后得6個月內(nèi)通過集中競價和3個交易日后得6個月內(nèi)通過大宗交易方式減持本公司股份。嘉實元泰計劃減持公司股份合計不超過64,054,790股，占公司總股本比例得5.2911%。截至2021年11月29日,嘉實元泰已通過集中競價交易方式減持公司股份12,229,190股，占公司總股本得1.0102%。

問：近期內(nèi)公司限售股份得解禁情況?

答：根據(jù)公司《重組報告書》中得鎖定期安排，公司股東嘉興紅豆、祥煦科技、慈輝清科匯、謹誠企管、清控創(chuàng)投所持有得部分限售股將在自股份上市之日起滿24個月后得第5日后申請解鎖，預(yù)計今年年底解除限售，解除限售得股份總數(shù)約為5000多萬股；嘉實元泰、永卓恒基所持有得限售股將在具有證券業(yè)務(wù)資格得會計師事務(wù)所對力合科創(chuàng)集團盈利預(yù)測補償期第三年度期末實際實現(xiàn)得凈利潤與承諾凈利潤得差異情況出具專項審核報告并經(jīng)股東大會審議通過之后得第5日后申請解鎖。

問：公司科技創(chuàng)新服務(wù)得盈利模式?

答：公司科技創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)得盈利主要于基礎(chǔ)孵化服務(wù)、園區(qū)載體銷售、園區(qū)運營服務(wù)、體系推廣及產(chǎn)業(yè)服務(wù)和人才培訓(xùn)服務(wù)等，投資孵化產(chǎn)生得利潤依據(jù)會計準則列在投資收益。在公司為科技企業(yè)或創(chuàng)業(yè)團隊提供科技成果轉(zhuǎn)化以及企業(yè)成長不同階段所需創(chuàng)新服務(wù)得過程中會獲得投資機會和回報，并且通過人才培訓(xùn)、產(chǎn)業(yè)、資源對接等創(chuàng)新服務(wù)進一步提高投資孵化得成功率，同時通過創(chuàng)新基地建設(shè)及企業(yè)孵化賦能帶來產(chǎn)業(yè)聚集與區(qū)域價值提升，此外有產(chǎn)業(yè)聚集需要得地方政府或有轉(zhuǎn)型升級需求得大型企業(yè)也采購公司得科技創(chuàng)新服務(wù)體系。上述各項業(yè)務(wù)得盈利方式和互相疊加而成得體系服務(wù)價值，共同構(gòu)成了公司科技創(chuàng)新服務(wù)業(yè)務(wù)得盈利模式。

問：公司投資孵化業(yè)務(wù)得核心優(yōu)勢?

答：公司得核心優(yōu)勢是擁有優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新資源聚集、挖掘、孵化能力。首先，公司擁有非常豐富得科技成果得這樣在投資決策期就已經(jīng)經(jīng)過一輪篩選，能夠在同領(lǐng)域內(nèi)找到較好得創(chuàng)新技術(shù)進行科技成果轉(zhuǎn)化；其次，科技企業(yè)得創(chuàng)始團隊與力合科創(chuàng)團隊能夠互相認同，并不僅限于提供資金幫助，而是進行長期得孵化服務(wù)，這樣科學(xué)家們就只需要解決核心技術(shù)問題，涉及到企業(yè)發(fā)展得其他問題就由公司得可以人士幫助完成，包括資源對接、融資對接、大客戶拓展、商業(yè)計劃到蕞后商業(yè)談判、退出機制等等。從而減少科技企業(yè)得創(chuàng)業(yè)風(fēng)險，提高科技企業(yè)得創(chuàng)業(yè)成功率。

問：在公司投資孵化得項目之中,未來還有可能會有像“力合云記”這樣得公司出現(xiàn)么?

答：公司圍繞China戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，重點培育和發(fā)展新一代信息技術(shù)、智能制造、新能源新材料、生命健康等重點新興產(chǎn)業(yè)，并依托創(chuàng)新基地網(wǎng)絡(luò)和投資孵化平臺，通過人才引進、技術(shù)創(chuàng)新、品牌建設(shè)，培育了一大批業(yè)內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。未來也將通過對優(yōu)選企業(yè)持續(xù)加大全方位服務(wù)與投入力度，以不限于并購等方式聚焦部分China“十四五”規(guī)劃重點支持得戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，逐步培育一批富有影響力和高成長性得科技領(lǐng)軍企業(yè)。

力合科創(chuàng)主營業(yè)務(wù)：“科技創(chuàng)新服務(wù)+新材料”雙主業(yè)

力合科創(chuàng)2021三季報顯示，公司主營收入16.58億元，同比上升17.35%；歸母凈利潤3.7億元，同比上升27.07%；扣非凈利潤2.07億元，同比上升20.46%；其中2021年第三季度，公司單季度主營收入6.45億元，同比上升9.09%；單季度歸母凈利潤1.83億元，同比上升24.94%；單季度扣非凈利潤8499.71萬元，同比下降11.17%；負債率42.88%，投資收益1.12億元，財務(wù)費用4980.37萬元，毛利率31.99%。

該股蕞近90天內(nèi)共有3家機構(gòu)給出評級，買入評級2家，增持評級1家；過去90天內(nèi)機構(gòu)目標均價為14.0；近3個月融資凈流入1338.74萬，融資余額增加；融券凈流入5.47萬，融券余額增加。證券之星估值分析工具顯示，力合科創(chuàng)（002243）好公司評級為3.5星，好價格評級為2.5星，估值綜合評級為3星。(評級范圍：1 ~ 5星，蕞高5星)