文 |《財經China周刊》感謝 王亭亭

前些天，我們聚焦金融改革得重要領域——中小銀行，回顧了其20多年來得改革發展之路（總想著“往大搞”，曾被高層批評“一打盹就跑了”，4000多家中小銀行，路在何方？），一些舊事仍有鏡鑒、啟示之義。

今天，我們將視角拉近：過去一兩年來，以城商行、農商行為代表得4000多家中小銀行，日子究竟過得怎么樣？

《財經China周刊》感謝采訪了多位監管人士、評級機構負責人及業內可能，多數觀點認為，受疫情和區域經濟影響，一部分中小銀行在資產質量、公司治理、數字化轉型等方面得短板加速顯現，分化加劇、兼并重組、轉型升級成為中小銀行得關鍵詞。

同時，隨著調研得不斷深入，調研銀行數量和類型得不斷豐富，感謝也發現，多項具有針對性得監管舉措逐漸顯效，一批中小銀行正在監管部門得引導下，主動進行著調整、轉型、風險化解和反思回歸。

一名客戶（左）在銀行辦理業務。感謝 韓傳號 攝

區域分化，城商行表現優于農商行

目前，華夏中小銀行得數量已達4000多家，多重因素催化之下，銀行得經營情況出現了一定程度分化。

首先，受所在地區得經濟活力、監管風格、市場化程度等因素影響，中小銀行群體呈現出明顯得區域性分化。

據某大型評級機構副總經理陳星介紹，長三角、珠三角等經濟相對活躍、市場化程度較高得地區，中小銀行得信用評級結果持續穩定。但部分經濟發展相對遲緩、金融機構貸款集中度過高地區得中小銀行，則或多或少存在一些隱性問題。

從財務表現和資產質量來看，東北地區、華北地區、西北地區、西南地區得中小銀行與經濟活躍省份形成較為鮮明得對比。

據某南方省份資產管理公司副總裁張鳴分析，由于部分中小銀行暫未上市，資產負債情況難以摸透。即便是已上市銀行，也在嘗試利用對不良貸款五級分類得主觀性，通過隱藏、出表、續貸、滾動償還到期貸款后再放新貸款等方式，降低不良資產比率。

這與監管層摸底排查得結論方向基本一致。日前，華夏人民銀行金融穩定局局長孫天琦公開指出，少數省份集中了多數高風險機構，銀行業存量風險呈區域集中分布。

其次，城商行整體表現優于農商行。

除城鄉發展、經濟水平存在差異等外部因素之外，資金實力、客戶質量、人才素質、風控能力等內部因素，是拉開城、農商行差距得重要原因。

一個典型現象是，上年年金融監管部門開出得罰單中，農商行拿走了1555張，占據罰單總量（4774張）得三分之一，而城商行有545張；農商行合計被罰沒金額約3.25億元，僅次于股份制銀行和國有大行。

從罰單內容來看，信貸業務違規、公司治理和股東股權管理不規范、風控不足、服務小微不到位等，是多數農商行得共性問題。

有可能對感謝表示，罰單得罰沒金額少則幾千、數萬元，高則幾十萬元，“多數時候罰得不疼”。

這讓“認罰不改”成了一些農商行得通病。

慢下來，強起來

行業迅速分化，也在倒逼中小銀行重新思考戰略定位和發展路徑，謀求長遠發展。

2018年之前，中小銀行曾借助互聯網金融、金融科技等概念經歷一波快速發展，資產規模高速增長，客戶數量幾度翻番。

但野蠻增長非行業長遠發展之計，資管新規、互聯網存貸款規范等監管政策隨后相繼落地，對中小銀行在管理能力、業務合規性、數字化轉型等方面提出了更高要求。

銀行工作人員在向客戶介紹理財信息。感謝貝赫 攝

“過去幾年，我們一直在匆忙地適應變化、追趕節奏，現在是時候該慢下來了?！弊鳛闁|北地區某城商行分管零售業務得副行長，吳清遠對近幾年中小銀行經歷得轉型和改革感觸頗深，“反思和調整，才是眼下蕞應該做得事。”

時至今日，數字化轉型、完善公司治理，仍是中小銀行發展成長得重中之重。其中，在數字化轉型方面，一些中小銀行走了一些彎路，也承受了不少壓力。

一方面，由于科技能力天生相對薄弱，創新模式易被復制，再加上年輕客戶留存少，缺乏新增用戶渠道，使得一些中小銀行難以形成自身得硬核優勢；另一方面，對數據資產得把控能力較弱，使得它們在建立核心風控能力上還有待加強。

《上年中小銀行金融科技發展研究報告》顯示，在具體得數據治理應用方面，中小銀行達到成熟得應用僅為10%；數據管理與業務流程融合度并不深入，前置數據人員覆蓋到業務條線得廣泛應用程度僅為8%；有三分之二得銀行還未設立首席數據官或成立數據中心。

“僅靠人民銀行征信系統進行大數據風控遠遠不夠，如何將對外部數據、賦能機構得依賴內化為自己得風控能力，才是關鍵。”在陳星看來，中小銀行由于缺乏規模優勢，只能借助外部數據和技術賦能進行信貸審核和風控，但外部數據得準確性、第三方數據提供商得合規性等問題，都會形成潛在得風險。

“應該認識到，數字化轉型不是把線下業務搬到線上、把網點搬到移動端那么簡單。”吳清遠認為，中小銀行需要回歸數字化轉型得本質，整個管理體系都需要改進乃至再造。

同時，公司治理能力也應盡快完善。受訪可能及銀行人士均表示，許多中小銀行問題得根源都在于公司治理機制欠缺。

華夏銀行業協會發布得2021年度商業銀行穩健發展能力“陀螺”（GYROSCOPE）評價體系評價結果顯示，華夏性商業銀行得公司治理得分平均蕞高（84.47），城商行、城區農商行及縣域農商行得分偏低，公司治理能力有待進一步提升。

感謝在調研中發現，一些中小銀行出于業績考核等要求，存在粉飾財務報表、掩蓋不良貸款，甚至系統性造假得可能，對真實不良貸款進行隱藏式壓降。這與中小銀行層級少、組織扁平、股東數量多且結構復雜等問題有一定關聯。

為此，監管部門強化了“三會一層”履職監督和問責，嚴格把關股東資質，規范股東行為，并開展了“農村中小銀行股東股權三年排查整治行動”。

據銀保監會披露，2018-上年年三年間，排查整治共涉及持股1%以上股東38.5萬個、股權3889億股，累計發現問題1.99萬個。在此基礎上，督促完成整改1.36萬個問題，對4758個股東得表決權進行限制，責令轉讓股權合計達62.3億股，并依法依規對281家機構實施了行政處罰，處罰金額合計1.5億元。

“雖然取得了一定成效，但加強中小銀行公司治理建設仍任重道遠?！比A夏銀保監會副主席曹宇公開表示。而公司治理這項系統性工程，不僅需要監管部門盡快制定信息披露、股權穿透、監管評級等監管細則，更需要中小銀行得密切配合和靠攏。

“其實，就是做好自己能力范圍內得事。”一位券商銀行業首席分析師總結，無論是調整業務結構，還是繼續推進數字化轉型，抑或是參與并購重組，“完善公司治理體系和治理能力都是不變得核心”。

兼并重組將成趨勢

為了更好地生存，也為了盡早化解風險，中小銀行也加快了兼并重組得步伐。

上年年以來，在監管部門及地方政府得主導下，四川、遼寧、山西、河南等省份相繼出現中小銀行兼并重組案例，共涉及近40家中小銀行。

具體形式上，既有上市銀行參控股得形式，也有區域性銀行吸收合并得形式，或者多家地方銀行合并成立省級城商行得形式，等等。

蕞新得合并消息是，中原銀行公告稱計劃吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行等三家銀行。若此次合并順利完成，河南省內將會誕生首家規模超萬億元得城商行。

多位受訪可能預測，中小銀行得兼并重組將成趨勢。

前年年，麥肯錫公司曾發布報告預測，2025年華夏銀行業將出現大規模并購。從整體來看，這是銀行業提升集中度和轉型升級得必經之路；從個體來看，這是中小銀行化解自身風險得一步關鍵棋。

在一位資管公司負責人看來，無論是監管部門還是金融市場，都應該適當鼓勵和支持中小銀行進行兼并重組。

原因在于，一方面，兼并重組能夠幫助中小銀行在區域內形成規模效應，提升經營能力和競爭抓手；另一方面，能夠幫助一些資本金亟待補充、資本補充渠道受限得中小銀行盡快“回血”，優化資產負債結構，增強抗風險能力。

更重要得是，治理機制相對完善、經營較好得城商行吸收合并經營薄弱得銀行之后，有助于改善后者公司治理機制不足、股東管理不健全等問題。

上年年以來，多家中小銀行股權遭流拍，包括天津金城銀行、華瑞銀行、中關村銀行等民營銀行得股權拍賣也多數遇冷，有得甚至陷入了“打折也沒人要”得尷尬境地。

目前來看，兼并重組或將成為解決中小銀行發展短板、防范化解金融風險得重要抓手。但是，兼并重組不是簡單地“一并了之”，需要審慎推進。

“外界看到得可能就是幾家銀行合成一家，統一名稱后繼續經營，但實際上兼并重組得過程非常復雜。”陳星說。

首先，需要徹底摸清各家銀行得凈資產、不良資產等核心數據；其次，原有股東股權價值如何評定、交易對價如何設置、關聯交易如何處理等問題也需要妥善處理；此外，兼并重組還涉及體制機制改革、公司治理體制優化等多個方面，以及被合并小銀行得歷史風險包袱得化解和處置。

（應受訪者要求，文中吳清遠、陳星、張鳴系化名）