由于颶風(fēng)“艾達(dá)”余威未消，熱帶風(fēng)暴“尼古拉斯”再度給德克薩斯州帶來暴雨和停電，威脅了墨西哥灣原油供應(yīng)，以及美國(guó)API原油庫存大幅下降，推動(dòng)國(guó)際油價(jià)周二創(chuàng)下了六周新高，但國(guó)際能源署下調(diào)三季度原油需求預(yù)測(cè)和美元自多日低點(diǎn)反彈挑戰(zhàn)了能源多頭信心，這或限制了油價(jià)上漲。截止美國(guó)收盤，美國(guó)WTI原油10月期貨收漲0.17美元，或0.24％，報(bào)70.78美元/桶，最高觸及71.18美元/桶，最低跌至69.96美元/桶；布倫特原油11月期貨收漲0.28美元，或0.38％，報(bào)73.90美元/桶，盤中最高觸及74.24美元/桶，最低跌至73.04美元/桶。
8月底，颶風(fēng)“艾達(dá)”橫掃美國(guó)路易斯安那州沿海地區(qū)后，迄今為止，墨西哥灣地區(qū)的大部分原油生產(chǎn)仍然關(guān)閉。據(jù)美國(guó)安全和環(huán)境執(zhí)法局（BSEE）稱，目前墨西哥灣地區(qū)關(guān)閉了39.57％的原油產(chǎn)量（或72.02萬桶/日）及48.2％的天然氣產(chǎn)量（或1074.81百萬立方英尺/日）。
另一場(chǎng)風(fēng)暴“尼古拉斯”周二在墨西哥灣沿岸緩慢移動(dòng)，給德克薩斯州和路易斯安那州帶來暴雨，威脅到位于墨西哥灣的美國(guó)能源樞紐，令該地區(qū)沿海煉油廠和石化設(shè)施再度遭受破壞。北美最大的汽油管道停止了從德克薩斯州向東海岸的汽油輸送。Colonial Pipeline發(fā)表聲明稱，作為“臨時(shí)和預(yù)防措施”，已關(guān)閉輸油管線，它們平時(shí)的單日輸送燃油量比德國(guó)全國(guó)燃油使用量都多。德州海岸沿線的碼頭都處于關(guān)閉狀態(tài)。
與此同時(shí)，美國(guó)原油和成品油庫存下降，表明颶風(fēng)艾達(dá)造成的影響開始顯現(xiàn)。美國(guó)石油協(xié)會(huì)（API）的最新數(shù)據(jù)顯示，截至9月10日當(dāng)周，API原油庫存減少543.7萬桶至4.15億桶，前值減少288.2萬桶，預(yù)期減少390.3萬桶；汽油庫存減少276.1萬桶，前值減少641.4萬桶，預(yù)期減少196.7萬桶；精煉油庫存減少288.8萬桶，前值減少374.8萬桶，預(yù)期減少126.7萬桶；庫欣原油庫存減少134.5萬桶，前值增加179.4萬桶。
路透社稱：“美國(guó)墨西哥灣的能源公司遭受了熱帶風(fēng)暴尼古拉斯的新一輪打擊，該風(fēng)暴于周二早些時(shí)候以颶風(fēng)的形式登陸，距離颶風(fēng)艾達(dá)破壞該地區(qū)的石油和天然氣生產(chǎn)已近兩周。”
由于2021年第三季度疫情惡化，國(guó)際能源署（IEA）將2021年需求增長(zhǎng)預(yù)測(cè)下調(diào)10.5萬桶/日至520萬桶/日，這給油價(jià)帶來短暫壓力。由于颶風(fēng)“艾達(dá)”抵消了OPEC的增產(chǎn)計(jì)劃，世界需等到10月份才能得到額外的石油供應(yīng)，因OPEC+將繼續(xù)降低減產(chǎn)幅度。不過，IEA表示，新冠疫情緩解的跡象意味著，目前預(yù)計(jì)10月份需求將大幅反彈160萬桶/日。將2022年全球石油需求增速預(yù)期上調(diào)8.5萬桶/日。到2022年初，石油供應(yīng)將達(dá)到足以補(bǔ)充石油庫存的水平。8月全球石油供應(yīng)較前月減少54萬桶/日至9,610萬桶/日，9月料將持穩(wěn)。將2022年非OPEC國(guó)家供應(yīng)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)提高10萬桶/日，至180萬桶/日。預(yù)計(jì)2021年非OPEC供應(yīng)反彈將減少15萬桶/日至45萬桶/天日。從2021年第四季度開始，受壓抑的需求強(qiáng)勁，疫苗接種應(yīng)該會(huì)支撐石油需求強(qiáng)勁反彈。
另一方面，美國(guó)8月份CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后，美元指數(shù)（DXY）從一周低點(diǎn)反彈，重新回到92.60-65的水平。美元走強(qiáng)威脅了原油等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格上漲，除此之外，伊朗準(zhǔn)備支持核調(diào)查和美中爭(zhēng)端也是挑戰(zhàn)原油多頭的更多催化劑。
彭博資深能源分析師Henik Fung表示，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲滯、縮減刺激計(jì)劃和德爾塔毒株組等因素為油價(jià)帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景被下調(diào)，交易員削減看漲原油的押注，美元倉位被大規(guī)模平倉。盡管近期供應(yīng)緊張狀況有所緩解，但OPEC的產(chǎn)量策略仍引發(fā)了對(duì)明年第一季度供應(yīng)過剩的擔(dān)憂。
摩根士丹利分析師表示，預(yù)計(jì)OPEC再次平衡石油市場(chǎng)的意愿將出人意料；預(yù)計(jì)2022年底布倫特原油價(jià)格將在70多美元/桶；預(yù)計(jì)OPEC在2022年不會(huì)增產(chǎn)40萬桶/日。
接下來，市場(chǎng)參與者將關(guān)注美國(guó)能源信息署（EIA）官方石油庫存數(shù)據(jù)。預(yù)計(jì)截至9月10日當(dāng)周原油庫存可能減少357.2萬桶，而此前一周為減少152.9萬桶。若數(shù)據(jù)顯現(xiàn)下降趨勢(shì)料支撐油價(jià)進(jìn)一步上行。此外，原油投資者將繼續(xù)關(guān)注最新的病毒動(dòng)態(tài)、美元價(jià)格走勢(shì)和中東地區(qū)緊張局勢(shì)發(fā)展以尋求短期交易機(jī)會(huì)。
美元指數(shù)
美元指數(shù)周二開盤后在92.626水平下方窄幅波動(dòng)，而后在美國(guó)公布低于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)后，大幅下挫至92.284的一周低點(diǎn)，因通脹報(bào)告增加美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)購買規(guī)模時(shí)機(jī)的不確定性。然而，投資者似乎仍然相信，美聯(lián)儲(chǔ)最終將在今年晚些時(shí)候開始收回大規(guī)模疫情時(shí)期的刺激措施。美國(guó)國(guó)債收益率盤中大幅上揚(yáng)，這對(duì)美元起到了推波助瀾的作用，支撐美元指數(shù)收復(fù)盤中跌勢(shì)，最終小幅收高于92.613。
美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)8月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)環(huán)比從7月的0.5％降至0.3％，同比從7月的5.4％降至5.3％，符合市場(chǎng)預(yù)期。更重要的是，不包括波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格的核心CPI環(huán)比僅上升0.1％，低于預(yù)期的0.3％，同比從7月的4.3％降至4％，而分析師預(yù)期為4.2％。該通脹報(bào)告印證了美聯(lián)儲(chǔ)（Fed）的觀點(diǎn)，即今年早些時(shí)候出現(xiàn)的一連串通脹將是“暫時(shí)的”，也令美聯(lián)儲(chǔ)即將在9月20-21日的貨幣政策會(huì)議上宣布縮減購債規(guī)模的希望破滅。
德爾塔變種的蔓延對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成了挑戰(zhàn)，助長(zhǎng)了美聯(lián)儲(chǔ)可能推遲縮減購債規(guī)模的觀點(diǎn)。匯豐銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，這種潛在的延遲可能會(huì)對(duì)美元構(gòu)成壓力，盡管只是暫時(shí)的。他們預(yù)計(jì)，由于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩和美聯(lián)儲(chǔ)走向正常化，美元將逐漸走強(qiáng)。最近美國(guó)的冠狀病毒疫情挑戰(zhàn)重重，美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為這是近期的下行風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正在失去一些速度。所有這些都助長(zhǎng)了美聯(lián)儲(chǔ)可能推遲縮減購債規(guī)模的想法。美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表放緩的可能延遲，將對(duì)美元構(gòu)成考驗(yàn)，盡管我們認(rèn)為這將是暫時(shí)的。一旦德爾塔變體病毒的擴(kuò)散顯示出見頂?shù)嫩E象，那么美聯(lián)儲(chǔ)大概會(huì)恢復(fù)其逐步正常化的道路。我們?nèi)匀徽J(rèn)為，美元正在逐步向更強(qiáng)勁的路徑過渡，原因有兩：首先，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能正在放緩，但并未迅速減速。如果我們認(rèn)為后一種情況可能發(fā)生，那么我們將把美元的大幅攀升考慮在內(nèi)。其次，美聯(lián)儲(chǔ)離最終加息越來越近，這應(yīng)該會(huì)支持美元，尤其是在緊縮實(shí)際開始的時(shí)候。
技術(shù)分析
美國(guó)原油
日?qǐng)D：保利加通道收斂，油價(jià)靠近上軌發(fā)展；14和20日均線看漲；隨機(jī)指標(biāo)自超買區(qū)回撤。
4小時(shí)圖：保利加通道收斂，油價(jià)在中軌上方發(fā)展；14和20均線看漲；隨機(jī)指標(biāo)走高。
1小時(shí)圖：保利加通道收斂，油價(jià)回撤至中軌企穩(wěn)；14和20小時(shí)均線趨平；隨機(jī)指標(biāo)自超買區(qū)回撤。
綜述：預(yù)計(jì)日內(nèi)油價(jià)將在69.80-71.90區(qū)間內(nèi)震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關(guān)注9月14日高點(diǎn)71.15，突破后將上探7月28日低點(diǎn)71.65，然后是8月3高點(diǎn)71.95和7月28日高點(diǎn)72.50，以及7月30日低點(diǎn)72.90和7月29日高點(diǎn)73.65；而下方支持留意9月3日高點(diǎn)70.50，跌破將下探9月13日低點(diǎn)69.80，然后是9月1日高點(diǎn)69.20和8月25日高點(diǎn)68.50，以及9月2日低點(diǎn)67.80和9月9日低點(diǎn)67.55。
布倫特原油
日?qǐng)D：保利加通道上揚(yáng)，油價(jià)在中軌上方發(fā)展；14和20日均線看漲；隨機(jī)指標(biāo)在超買區(qū)企穩(wěn)。
綜述：預(yù)計(jì)日內(nèi)油價(jià)將在72.35-75.05區(qū)間內(nèi)震蕩，可嘗試高拋低吸。上方阻力關(guān)注9月14日高點(diǎn)74.25，突破將上探7月29日低點(diǎn)74.55，然后是8月2日高點(diǎn)75.05和7月30日高點(diǎn)75.60，以及7月29日高點(diǎn)76.10和7月14日高點(diǎn)76.65；而下方支持留意9月2日高點(diǎn)73.40，跌破將下探9月13日低點(diǎn)73.00，然后是9月3日低點(diǎn)72.35和9月8日低點(diǎn)71.50，以及9月10日低點(diǎn)70.90和9月1日低點(diǎn)70.35。
周三關(guān)注：
美國(guó)9月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)
美國(guó)8月進(jìn)口物價(jià)指數(shù)
美國(guó)8月工業(yè)產(chǎn)出
美國(guó)EIA每周原油庫存報(bào)告
本文源自金融界網(wǎng)
