首先，估值定價能力。證券發行定價過程中。保薦機構對企業的估值和市場定價的合理性，會直接影響到企業保薦機構的市場聲譽和地位。
第二，投資價值發現能力。通過證券公司證券分析師對上市公司及相關行業的專業研究，基本面分析，形成專業判斷，可以減少或者弱化市場投資者和被投資主體間的信息不對稱。這是證券公司在提高市場效率方面發揮的重要作用。
第三，服務客戶能力。研究服務為投資者提供投資咨詢服務，為機構投資者提供衍生品工具交易、量化投資交易以及各類投融資的業務提供研究支持。
券商近年來也著重于研究團隊建設、發展和布局。
剛剛發布2019年年報的浙商證券就將研究提到了“頭號工程”，大力推進“研究能力提升年”建設，向一流研究所行列穩步邁進。
報告期內，浙商證券研究業務實現傭金收入同比提升3%。全年新增服務公募機構1 家，累計62家，在主要大型公募基金的傭金貢獻排名得到穩步提升，其中在部分公募基金的排名已進入前10位，甚至邁入前3位。從研究報告發布數量來看，去年一年，公司累計發布報告達到1565篇。
浙商證券從市場上引進了中國銀行業首位新財富白金分析師擔任公司首席戰略官、總裁助理兼研究所所長，引進白金分析師，打造白金研究所。研究所將重點圍繞“六大+三新”，大類資產配置、大金融、大消費、大健康、大裝備、大周期+新經濟（TMT）、新能源、新材料九個領域進行戰略布局，打造“深耕浙江、借力銀行和買方思維” 三大標簽，力爭三年內建成全國具有較大市場影響力、卓越價值創造力的一流研究所。
本月，華安證券提出了“戰略性加強證券研究能力建設”的目標。華安證券董事長章宏韜認為：“戰略性加強研究能力建設，是證券公司履行好’優化資源配置、服務實體經濟’這一初心和使命的基本依托和重要抓手。”
章宏韜認為，研究業務必須走內外兼顧的道路。對內對外服務要有平衡性思維，并將這種理念貫徹落實到內部管理制度、考核機制以及評價體制之中。對于謀求研究業務轉型新路徑，章宏韜分享了4條華安證券研究業務轉型發展的基本思路。第一，買賣并重，補齊賣方研究短板。第二，重點突破，有所為有所不為。第三，外引內培，注重長期積累。第四，保障基本，強化市場導向。
研究量化指標
研究能力不僅是券商核心競爭力之一，也是券商綜合能力的重要衡量指標。東方財富choice發布的《2019年券商研究實力排行榜》數據顯示，2019年全年，國內共有88家券商共4144位分析師，發布了167594份研報，共覆蓋2309家A股上市公司。
從證券公司角度來看，2019年全年，中金公司以10064份研報拔得頭籌，超出第二名2626份，是當之無愧的高產研究機構。興業證券、天風證券、中信證券緊隨其后，2019年全年研報產出總量均超過6000份。
研報總閱讀次數上，天風證券、安信證券、華泰證券三家的研報閱讀次數排名前三，最受歡迎，研報閱讀次數分別為93萬、63萬和56萬。
深度報告方面，長江證券、中信建投、廣發證券分別產出468份、378份和365份研報，位居第一、二、三位。
值得注意的是，國泰君安穩居研報覆蓋公司數量最多的券商，覆蓋了951家公司，相比上半年大幅飆升，天風證券、中信建投也覆蓋了超過700家公司。
在上市公司調研方面，中信證券最為勤勉，2019年全年共調研703次，涉及383家上市公司。
