問理財原創(chuàng)作品 未獲授權(quán)請勿轉(zhuǎn)載

原子公司業(yè)務(wù)造假金額高達(dá)70億元，累計形成虛假利潤超20億元，股價已連續(xù)5日跌停，9萬股民或慘遭吃“悶棍”……

2月5日，*ST航通(600677)繼續(xù)一字板跌停，股價報6.84元，賣一封單超50萬手。數(shù)據(jù)顯示，自1月22日以來，*ST航通股價已連續(xù)5個交易日趴在跌停板上；截止2019年三季度末，持有該股的股東數(shù)超9萬戶。

股價跌跌不休的背后，與其原子公司智慧海派“造假”脫不開系。

1月21日，航天通信發(fā)布公告稱，經(jīng)核實，智慧海派業(yè)績承諾方為了完成業(yè)績對賭，的確進(jìn)行了有組織的業(yè)務(wù)造假……

根據(jù)公告顯示，在2016年至2018年，智慧海派通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)的方式，累計形成虛假收入69.02億元，虛假利潤25.74億元，并且在BS業(yè)務(wù)中在虛增收入和利潤4.04億元。

受此影響，會計師事務(wù)所對智慧海派2016年至2018年度財務(wù)報表進(jìn)行重述，重述后智慧海派2016年至2018年的歸母凈利潤分別為-4.47億元、-7.33億元和-21.77億元。而經(jīng)追溯調(diào)整，*ST航通凈利潤出現(xiàn)連續(xù)三年虧損，分別為-11.15億元、-5.12億元、-14.70億元。

與此同時，追溯重述后上市公司凈資產(chǎn)為負(fù)值，陷入資不抵債……

資料顯示，2015年12月，航天通信通過發(fā)行股份收購了智慧海派51%股權(quán)，交易作價10.65億元；隨后對智慧海派進(jìn)行增資，持股比例增至58.68%的股權(quán)，并產(chǎn)生7.57億元商譽。

在爆雷前，智慧海派一直是公司的“利潤奶牛”。數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，智慧海派凈利潤分別為3.29億元、3.56億元和4.03億元，分別占上市公司并表凈利潤的133.51%、142.95%和106.17%。

卻不曾想，這是一顆偽裝“利潤奶牛”的超級“地雷”！2019 年以來，智慧海派出現(xiàn)了應(yīng)收款項大額逾期、銀行債務(wù)違約、資金鏈斷裂等重大風(fēng)險事項，智慧海派原總經(jīng)理 鄒永杭等人因涉嫌合同詐騙被公安機關(guān)立案調(diào)查，隨后公司啟動了對智慧海派核查， 發(fā)現(xiàn)智慧海派涉嫌利用虛假業(yè)績掩蓋實際虧損事實的情況。

目前，智慧海派重述后連續(xù)三年虧損，且經(jīng)營凈現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，已正式進(jìn)入破產(chǎn)程序，實際已無償還能力。

對此，基于謹(jǐn)慎性原則，2019年公司對智慧海派計提長期權(quán)投資減值6.96億元，全額計提應(yīng)收款項壞賬13.26億元，合并報表計提預(yù)計負(fù)債1.5億元……前述資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提后，將減少2019年度歸屬于母公司凈利潤13.18億元。

航天通信曾公告稱，公司預(yù)計2019年度實現(xiàn)歸屬凈利潤7000-10000萬元，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤約為-30億元。業(yè)績預(yù)盈的主要原因，系公司處置對子公司的投資，根據(jù)對智慧海派的持股比例，投資收益約為28億元；以及通信裝備制造等板塊收入同比增加及獲得拆遷補償款等。

不過，若公司2019年度經(jīng)審計的凈資產(chǎn)繼續(xù)為負(fù)值，公司股票將面臨暫停上市的風(fēng)險……