華泰證券于境外成功發行首筆浮息債 獲12倍超額認購

來源：華泰證券頻道

2020年2月5日，華泰證券股份有限公司（以下簡稱“華泰證券”或“公司”）于境外成功發行4億美元3年期浮動利息高級美元債券，票息及發行定價為3-month Libor+95bps， 主體評級BBB（標普/正面）、Baa2（穆迪/穩定），債券評級為BBB（標普）。

本次債券為華泰證券首次于境外發行浮動利息債券，獲得國際投資者的高度認可，全日賬簿峰值超過47億美元，達到近12倍的超額認購倍數，為2018年以來中資券商美元債的最高認購倍數。華泰金融控股（香港）有限公司在該項目中擔任牽頭全球協調人，協助公司完成從文件準備、發行窗口確定、路演推介到基石訂單引入的全方位發行工作。中國銀行、中國工商銀行以及摩根大通在本項目中擔任聯席全球協調人。

華泰證券本次發行是農歷新年之后的首筆中資投資級債券交易。債券在新冠肺炎疫情的考驗之下成功發行，穩定了市場信心，也為之后的中資發行人樹立了標桿。本次債券3-month Libor+95bps的定價較初始指導價3-month Libor+125bps收窄30bps，大幅擊穿二級市場收益率曲線，實現了負新發溢價。本次債券最終獲得113位市場化投資者認購，認購總額達44億美元。其中，銀行投資者占72%，資管公司/基金投資者占22%，對沖基金等其他投資者占6%；99%的投資者來自于亞洲市場。

定價完成后，本次債券二級市場收益率繼續縮窄，是目前市場上信用利差最低的中資券商美元債。