財聯(lián)社（成都，發(fā)文人 熊嘉楠）訊，自5月以來，云南由于汛期推遲、煤炭價格上漲疊加西電東送，對省內(nèi)電解鋁企業(yè)實施錯峰用電（相關(guān)企業(yè)影響見財聯(lián)社此前報道《云南汛期推遲致電力供應(yīng)緊張 相關(guān)上市公司回應(yīng)：影響很小》）。隨著豐水期來臨，限電政策仍在持續(xù)，7月多家鋁企再次收到限電的通知。

發(fā)文人了解到，云南自身用電需求上半年同比大增20%，全年一般的電力要保證省外尤其是廣東的用電需求。1-6月廣東省全社會用電量3643億千瓦時，用電總量居全國第一。由于要保證廣東省的用電需求，云南限制了高耗能企業(yè)的用電來保障供應(yīng)。

云南華能水電（600025.SH）相關(guān)人士告訴財聯(lián)社發(fā)文人：“六七月份雖然是汛期但（來水）情況不太好，較往年平均水平偏‘枯?20%左右。火電方面煤炭價格也一直在漲，公司發(fā)電壓力比較大，這種情況全年應(yīng)該也不會有所改善。”

上海鋼聯(lián)鋁事業(yè)部分析師告訴財聯(lián)社發(fā)文人：“目前西南地區(qū)用電依然緊張，南方電網(wǎng)負荷壓力短期難以緩解，枯水期即將來臨，缺電的情況存在持續(xù)到明年的風險。云南電解鋁企業(yè)目前均響應(yīng)限電要求進行降負荷的工作，綜合預測限電影響云南電解鋁產(chǎn)能百萬噸左右。”

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，云南電解鋁產(chǎn)能約800余萬噸，位居全國第一。其中，云南電解鋁龍頭云鋁股份（000807.SZ）2021年末運行電解鋁產(chǎn)能278萬噸，市占率約8%。公司5月曾向發(fā)文人表示，限電政策對公司造成了些微影響，正在等待汛期來臨以緩解。可目前汛期來臨限電政策仍在持續(xù)，對此公司相關(guān)人士僅回復，將根據(jù)國家電網(wǎng)能源安排進行生產(chǎn)，具體請關(guān)注公司半年報。

神火股份（000933.SZ）相關(guān)人士告訴財聯(lián)社發(fā)文人：“我們的（電解鋁）產(chǎn)能關(guān)的還比較少一點，云鋁的產(chǎn)能關(guān)得可能更多，對電解鋁的供應(yīng)肯定產(chǎn)生更大的影響；其次，云南神火產(chǎn)能有限，公司持股僅43.4%，可新疆神火為公司全資，還有80萬噸產(chǎn)能。”

資料顯示，截至2021末神火股份擁有電解鋁產(chǎn)能170萬噸/年，其中云南神火90萬噸/年，新疆神火80萬噸/年。公司2021年計劃生產(chǎn)電解鋁160.5萬噸。可受限電政策持續(xù)影響，公司年初制定的經(jīng)營計劃也無法完成，目前云南神火產(chǎn)能利用率僅61.11%。

市場價方面，自5月10日限電政策發(fā)布以來，電解鋁在經(jīng)歷短期下滑后，一路震蕩上行，截至8月12日價格約20210元/噸。庫存方面，截至8月6日，上期所鋁庫存249564噸，月環(huán)比下降7%，處于近六年同期較低水平。

來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù)

上述分析師表示，云南電解鋁企業(yè)均以使用網(wǎng)電為主，在全省電力告急的背景下，企業(yè)選擇犧牲自身利益保障居民用電，積極響應(yīng)政策，嚴格按照要求減停產(chǎn)。限電導致電解鋁行業(yè)出現(xiàn)減產(chǎn)，同時新產(chǎn)能投產(chǎn)受限，產(chǎn)量下降將導致行業(yè)全年短缺加劇，對鋁價形成支撐。