21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道感謝 邊萬(wàn)莉 北京報(bào)道 6月21日，存款利率自律上限確定方式由存款基準(zhǔn)利率浮動(dòng)倍數(shù)改為加點(diǎn)確定。這一新政出臺(tái)已有近5個(gè)月，銀行存款利率發(fā)生了哪些變化，市場(chǎng)成效如何？11月18日，央行發(fā)布得《2021年第三季度華夏貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）指出，實(shí)施一段時(shí)間以來(lái)，優(yōu)化存款利率自律上限成效顯著。
具體來(lái)看，一是存款利率發(fā)生明顯變化，短中期存款利率基本平穩(wěn)，長(zhǎng)期存款利率明顯下降，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加有序。二是定期存款期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化，定期存款中得長(zhǎng)期存款發(fā)生額占比有所下降。三是存款在銀行之間得分布保持基本穩(wěn)定。
短中期存款利率基本平穩(wěn)長(zhǎng)期以來(lái)，華夏存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。特別是個(gè)別銀行因高風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)、盲目追求規(guī)模而高息攬存，使得正常經(jīng)營(yíng)得銀行也不得不跟隨定價(jià)，陷入“囚徒困境”，出現(xiàn)“壞銀行定價(jià)”問(wèn)題。這阻礙了市場(chǎng)利率向存款利率得傳導(dǎo)，一定程度影響了貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）改革推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化得效果。
2013年人民銀行指導(dǎo)建立了利率自律機(jī)制，對(duì)金融機(jī)構(gòu)利率定價(jià)行為進(jìn)行自律管理。2015年放開存款利率管制后，利率自律機(jī)制通過(guò)行業(yè)自律協(xié)商約定存款利率上限，約束個(gè)別銀行得高息攬存行為，抑制存款市場(chǎng)非理性競(jìng)爭(zhēng)，有效維護(hù)了存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序。
《報(bào)告》表示，“但過(guò)去按照存款基準(zhǔn)利率浮動(dòng)倍數(shù)確定得自律上限存在杠桿效應(yīng)，使得中長(zhǎng)期存款利率偏高，個(gè)別銀行仍可通過(guò)定期存款提前支取靠檔計(jì)息等所謂得存款‘創(chuàng)新’來(lái)高息攬存，弱化了存款利率自律得效果。”
6月21日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率乘以一定倍數(shù)形成，改為存款基準(zhǔn)利率加上一定基點(diǎn)確定。
央行表示，此次存款利率自律上限優(yōu)化后，活期存款和1年期及以內(nèi)短中期定期存款利率自律上限基本平穩(wěn)，2年期及以上得長(zhǎng)期定期存款利率自律上限有所降低。既保障了銀行自主定價(jià)空間，又能有效約束個(gè)別銀行得非理性競(jìng)爭(zhēng)行為。
優(yōu)化存款利率監(jiān)管實(shí)施一段時(shí)間以來(lái)，優(yōu)化存款利率自律上限成效顯著。一是存款利率發(fā)生明顯變化，短中期存款利率基本平穩(wěn)，長(zhǎng)期存款利率明顯下降，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加有序。
數(shù)據(jù)顯示，9月，新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率為2.21%，同比下降0.17個(gè)百分點(diǎn)，較存款利率自律上限優(yōu)化前得5月下降0.28個(gè)百分點(diǎn)。其中，2年、3年和5年期定期存款利率較5月分別下降0.25個(gè)、0.43個(gè)和0.45個(gè)百分點(diǎn)。
二是定期存款期限結(jié)構(gòu)優(yōu)化，定期存款中得長(zhǎng)期存款發(fā)生額占比有所下降。9月，新發(fā)生定期存款5.6萬(wàn)億元，其中2年期及以上得長(zhǎng)期定期存款占比為26.4%，同比下降5.9個(gè)百分點(diǎn)，較5月下降10.6個(gè)百分點(diǎn)。
三是存款在銀行之間得分布保持基本穩(wěn)定。9月，華夏性銀行定期存款發(fā)生額3.7萬(wàn)億元，占比約66%，同比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)，較5月上升3.2個(gè)百分點(diǎn)。其中，利率降幅明顯得2年期以上長(zhǎng)期定期存款，9月華夏性銀行發(fā)生額為7842億元，占比53.3%，同比下降1.4個(gè)百分點(diǎn)，較5月下降0.9個(gè)百分點(diǎn)。
央行表示，“下階段，人民銀行將繼續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革，持續(xù)釋放LPR改革潛力，暢通貸款利率傳導(dǎo)渠道，優(yōu)化金融資源配置結(jié)構(gòu)，鞏固好前期貸款利率下行成果，同時(shí)優(yōu)化存款利率監(jiān)管，保持金融機(jī)構(gòu)負(fù)債端成本基本穩(wěn)定，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)將政策紅利傳導(dǎo)至實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)貸款利率穩(wěn)中有降。”
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