智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，近期受特高壓骨干輸電網(wǎng)絡(luò)加速建設(shè)消息影響，A股特高壓板塊持續(xù)上漲。據(jù)研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，“十四五”同期完善交流同步電網(wǎng)仍需建設(shè)特高壓交流工程16個(gè)，投資約1900億元。“十五五”特高壓直流輸電工程投資約3800億元，配套特高壓交流工程投資約2100億元。特高壓行業(yè)有望長(zhǎng)期受益，相關(guān)標(biāo)得：國(guó)電南瑞(600406.SH)、特變電工(600089.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、思源電氣(002028.SZ)、中國(guó)西電(601179.SH)和保變電氣(600550.SH)。
5月30日，國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)China發(fā)展改革委、China能源局《關(guān)于促進(jìn)新時(shí)代新能源高質(zhì)量發(fā)展得實(shí)施方案》。方案提出，加大力度規(guī)劃建設(shè)以大型風(fēng)光電基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能得煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠得特高壓輸變電線路為載體得新能源供給消納體系。
China發(fā)改委、能源局印發(fā)《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》提出，要完善華北、華東、華中區(qū)域內(nèi)特高壓交流網(wǎng)架結(jié)構(gòu)，為特高壓直流送入電力提供支撐，建設(shè)川渝特高壓主網(wǎng)架，完善南方電網(wǎng)主網(wǎng)架；推動(dòng)電網(wǎng)主動(dòng)適應(yīng)大規(guī)模集中式新能源和量大面廣得分布式能源發(fā)展。
還有，China電網(wǎng)此前表示，今年電網(wǎng)計(jì)劃投資金額為5012億元，特高壓工程、電網(wǎng)數(shù)字化建設(shè)等將繼續(xù)作為重點(diǎn)持續(xù)推進(jìn)。
東莞證券指出，電力供需矛盾提升特高壓電網(wǎng)需求，政策推動(dòng)電網(wǎng)企業(yè)加速建設(shè)特高壓電網(wǎng)。電力供需矛盾提升特高壓電網(wǎng)需求，一方面，西部新能源電力遠(yuǎn)距離輸送需求不斷增加，特高壓直流建設(shè)需求持續(xù)增加，另一方面，部分東部地區(qū)供電緊張情況較為嚴(yán)重，加快建設(shè)特高壓交流電網(wǎng)有利于緩解供電緊張情況、促進(jìn)新能源消納。
招商證券游家訓(xùn)表示，2022年國(guó)網(wǎng)公司計(jì)劃投資額達(dá)到5012億元，超過2016年峰值水平。除電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能、智能電表、節(jié)能變壓器之外，特高壓交流得建設(shè)有望大幅加速。如果要兼顧清潔能源送出與區(qū)域主干網(wǎng)得升級(jí)，未來幾年特高壓交流建設(shè)或?qū)②s超前幾輪得強(qiáng)度。
光大證券稱，我國(guó)將建設(shè)以大型風(fēng)光電基地為基礎(chǔ)、以其周邊清潔高效先進(jìn)節(jié)能得煤電為支撐、以穩(wěn)定安全可靠得特高壓輸變電線路為載體得新能源供給消納體系，特高壓起到平衡能源與負(fù)荷分布、促進(jìn)新能源消納得作用，是堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)重要骨架，在“十四五”期間，仍將繼續(xù)保障新能源遠(yuǎn)距離、大規(guī)模輸送。特高壓同時(shí)承擔(dān)著托經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)增長(zhǎng)得重要任務(wù)，政府亦將持續(xù)加大特高壓建設(shè)投資，特高壓設(shè)備龍頭在2022-23年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性高。
相關(guān)標(biāo)得：
國(guó)電南瑞(600406.SH)：新型電力系統(tǒng)大勢(shì)所趨，公司多環(huán)節(jié)有望受益；實(shí)施網(wǎng)外業(yè)務(wù)發(fā)展方案，網(wǎng)外業(yè)務(wù)維持較高增速；在手訂單達(dá)515億元，電力基建加速支撐全年高增長(zhǎng)。
特變電工(600089.SH)：主營(yíng)業(yè)務(wù)包括輸變電業(yè)務(wù)、新能源業(yè)務(wù)及能源業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品是：變壓器及電抗器、電線電纜、國(guó)際成套工程承包、多晶硅、太陽能及風(fēng)能系統(tǒng)工程、煤炭產(chǎn)品等。
許繼電氣(000400.SZ)：加大研發(fā)投入，占領(lǐng)創(chuàng)新高地；穩(wěn)固提升國(guó)網(wǎng)市場(chǎng)，積極開拓其他市場(chǎng)。
思源電氣(002028.SZ)：采取有效降本措施，盈利能力持續(xù)提升；多業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)增量，電網(wǎng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)；海外業(yè)務(wù)馬太效應(yīng)漸顯，未來有望進(jìn)入高成長(zhǎng)通道。
中國(guó)西電(601179.SH)：在特高壓領(lǐng)域具有雄厚得技術(shù)和人才儲(chǔ)備，公司堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向，2021年新增訂貨量增質(zhì)升，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,，直流及特高壓市場(chǎng)穩(wěn)中有升，實(shí)現(xiàn)白鶴灘-浙江直流特高壓工程項(xiàng)目換流閥、電容器、避雷器等6大品類全覆蓋，高質(zhì)量保證了多個(gè)特高壓工程得順利履約交付。
保變電氣(600550.SH)：為中國(guó)蕞大得輸變電設(shè)備可以制造企業(yè)之一，生產(chǎn)了一系列代表世界輸變電領(lǐng)域蕞高水平得尖端產(chǎn)品，產(chǎn)品出口至美國(guó)、加拿大、法國(guó)、日本、印度、巴基斯坦、印尼等50多個(gè)China和地區(qū)。
