原材料|GGII文章自：高工鋰電網(wǎng)
2021-10-21 09:11:33 閱讀：26
原材料漲價(jià)“洶涌”，下游漲價(jià)情緒蔓延。
由于“雙減”及強(qiáng)勁得市場(chǎng)需求，2021Q3四大主材及上游關(guān)鍵原材料價(jià)格均出現(xiàn)了不同程度上漲。
2021Q1-Q3四大主材價(jià)格走勢(shì)
GGII測(cè)算，受原材料價(jià)格上漲影響，方形鐵鋰電芯理論成本由年初得0.33~0.39元/Wh上漲到0.48~0.54元/Wh;方形動(dòng)力523電芯得理論成本由年初得0.45~0.51元/Wh上漲到0.61~0.67元/Wh；對(duì)應(yīng)得圓柱三元523電芯得理論成本則由0.4~0.46元上漲到0.58~0.64元/Wh。
整體來算，電芯和電池系統(tǒng)得理論成本上漲幅度均超過30%。
數(shù)據(jù)GGII，2021年9月
GGII認(rèn)為，若原材料價(jià)格依然高居不下，甚至繼續(xù)上漲，則原材料價(jià)格對(duì)電池成本得推漲會(huì)在第四季度及明年集中體現(xiàn)。
事實(shí)上，近期包括贛鋒鋰業(yè)、鵬輝能源、卓能新能源等電池上下游企業(yè)均已陸續(xù)發(fā)布調(diào)價(jià)通知函，表示難以消化原材料漲價(jià)壓力。
尤其是年初至今PVDF、碳酸鋰、六氟磷酸鋰等環(huán)節(jié)價(jià)格大幅上漲，電池環(huán)節(jié)成本壓力凸顯，據(jù)了解，目前電池價(jià)格上調(diào)幅度在5-10%。
上游材料漲價(jià)，對(duì)于電池及整車環(huán)節(jié)都帶來較為明顯得成本上升。
一組數(shù)據(jù)顯示，原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致動(dòng)力鋰電池理論成本漲幅超30%，蕞終到整車廠端，電池得采購價(jià)格實(shí)際增加幅度約10%-20%，由此帶來得整車得物料成本上升幅度約為3.5%-7%（電池物料成本占電動(dòng)車得物料成本約35%）。
以售價(jià)為2.88~4.36萬元區(qū)間得五菱宏光mini EV為例，其電池電量為9~14KWh（對(duì)應(yīng)續(xù)航里程120-170KM），假若碳酸鋰價(jià)格上升至25萬元/噸，則整車電池成本將上漲約800-1300元。
在此背景下，動(dòng)力電池價(jià)格上漲情緒正在逐步蔓延。
按照慣例，車企每年10月會(huì)與電池企業(yè)探討電池第二年采購價(jià)格，目前得反饋是，車企普遍無法接受動(dòng)力電池漲價(jià)。不過，針對(duì)原材料漲價(jià)壓力，車企表示也愿意通過賬期、綁定合作、金融合作等其他形式，緩解電池企業(yè)壓力。
在“原材料-動(dòng)力電池-整車”這一成本傳導(dǎo)機(jī)制中，將呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)趨勢(shì)：
1、從原材料到動(dòng)力電池
1）原材料價(jià)格為市場(chǎng)報(bào)價(jià)，考慮賬期、采購量、客戶議價(jià)能力等對(duì)價(jià)格得影響，實(shí)際上頭部電池企業(yè)得采購價(jià)格比市場(chǎng)報(bào)價(jià)低；
2）電芯企業(yè)產(chǎn)品性能、良率、成組率等因素提升，對(duì)沖了部分材料成本上漲得壓力；長(zhǎng)期來看，隨著電化學(xué)技術(shù)、制造水平、電芯及電池包設(shè)計(jì)水平提升，電池成本下探是未來趨勢(shì)；
3）GGII預(yù)測(cè)，2025年華夏鋰電池出貨預(yù)計(jì)較2020年增長(zhǎng)近5倍，這需要配套材料規(guī)模向10萬噸級(jí)別以上邁進(jìn)。長(zhǎng)期來看，材料規(guī)模效應(yīng)帶來得降本增效也將對(duì)沖部分上漲壓力。
2、從動(dòng)力電池到整車
1）長(zhǎng)期合作、議價(jià)能力、采購量、賬期等同樣會(huì)使得整車廠實(shí)際采購電池得價(jià)格比市場(chǎng)價(jià)格更低；
2）考慮到價(jià)格波動(dòng)，部分整車廠可能會(huì)與電池廠達(dá)成協(xié)議，就某些關(guān)鍵原材料（如鋰、鈷等貴金屬）得漲價(jià)價(jià)差形成相關(guān)得補(bǔ)償協(xié)議；
3）目前華夏新能源汽車市場(chǎng)滲透率逼近20%，今年不錯(cuò)有可能沖破300萬輛。考慮規(guī)模效應(yīng)帶動(dòng)新能源汽車得整車成本有所下降，一定程度上可以減弱或抵消電池成本上升帶來得影響。
