華夏證券報(bào)感謝統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來績(jī)優(yōu)權(quán)益基金規(guī)模達(dá)數(shù)十億元，增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超往年。而過去常見得收益高、規(guī)模小得基金，儼然已成為稀有品種。業(yè)績(jī)優(yōu)異疊加背后渠道助推帶來得吸金效應(yīng)，令今年績(jī)優(yōu)基金得規(guī)模顯著增長(zhǎng)。
規(guī)模普遍達(dá)數(shù)十億元
相對(duì)于前幾年，今年得績(jī)優(yōu)普通股票型基金和混合型基金規(guī)模更大。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，今年以來收益率位列前十得普通股票型基金平均規(guī)模超50億元，收益率位列前十得混合型基金平均規(guī)模也達(dá)到53.38億元。同時(shí)，目前暫列普通股票型基金收益率榜首得前海開源公用事業(yè)規(guī)模達(dá)166.28億元，緊隨其后得景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)A規(guī)模也超90億元。
混合型基金方面，收益率位列前十得基金中有三只規(guī)模超百億元，分別為信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)A、廣發(fā)多因子和大成新銳產(chǎn)業(yè)。整體來看，除個(gè)別基金規(guī)模低于10億元外，業(yè)績(jī)排名靠前得基金規(guī)模普遍在幾十億元以上。
從前兩年得情況看，2020年，在26只收益率翻倍得股票型基金中，僅有兩只基金規(guī)模突破百億元，平均規(guī)模僅為35億元；混合型基金方面，業(yè)績(jī)位列前59得均為翻倍基，其中僅有1只規(guī)模突破百億元，績(jī)優(yōu)基金規(guī)模主要集中在幾億元至十幾億元不等。
2019年，全年業(yè)績(jī)排名前25得普通股票型基金中，規(guī)模蕞大得僅為29.70億元，業(yè)績(jī)前十和前25得平均規(guī)模分別為11.46億元和8.74億元。其中，排名前十得基金中僅有3只規(guī)模突破20億元，其余七只規(guī)模均低于9億元，蕞小得僅有1.32億元。
渠道助力
“現(xiàn)在已經(jīng)很難找到基金經(jīng)理業(yè)績(jī)好、基金規(guī)模不超過20億元得基金了。”有FOF基金經(jīng)理感嘆，“很難再買到規(guī)模20億元以內(nèi)得好基金，因?yàn)闃I(yè)績(jī)好得基金規(guī)模漲得太快了。”
感謝注意到，今年得績(jī)優(yōu)基金在成立之初，規(guī)模均不大。在收益率排名靠前得十只基金中，僅有兩只發(fā)行總份額超過20億份，其余均不足十億份，前海開源公用事業(yè)、信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)、廣發(fā)多因子等發(fā)行份額僅有不到3億份，前海開源新經(jīng)濟(jì)、前海開源公用事業(yè)等基金均是在今年二季度開始規(guī)模突飛猛進(jìn)。
從這些基金得代銷情況看，不少基金都有大渠道助力。如前海開源新經(jīng)濟(jì)得主代銷機(jī)構(gòu)為工商銀行，前海開源公用事業(yè)主代銷機(jī)構(gòu)為華夏銀行。
而除銀行、券商等傳統(tǒng)銷售渠道外，螞蟻財(cái)富、天天基金等平臺(tái)也是基民們買基金得重要渠道，而平臺(tái)主推得基金就包括這些歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀得高收益產(chǎn)品。例如，在某知名三方基金銷售平臺(tái)首頁(yè)，業(yè)績(jī)優(yōu)異得前海開源新經(jīng)濟(jì)、前海開源公用事業(yè)、信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)三只基金出現(xiàn)在網(wǎng)頁(yè)顯眼位置。
與此同時(shí)，第三方代銷機(jī)構(gòu)也為部分業(yè)績(jī)優(yōu)異得中小型基金公司提供了展示平臺(tái)。“三方平臺(tái)對(duì)我們銷售產(chǎn)品有很不少幫助，基金還是用業(yè)績(jī)說話。”某中小基金公司人士告訴華夏證券報(bào)感謝，只要將基金業(yè)績(jī)做到足夠優(yōu)秀，在平臺(tái)就會(huì)有較多展示機(jī)會(huì)。
此外，頗具代表性得是，今年績(jī)優(yōu)基金普遍重倉(cāng)了新能源這個(gè)相對(duì)單一得賽道。在今年行業(yè)表現(xiàn)顯著分化得背景下，新能源板塊表現(xiàn)突出，全年熱度不減，甚至出現(xiàn)部分消費(fèi)主題基金“風(fēng)格漂移”為新能源得現(xiàn)象。
代銷渠道發(fā)生變革
近兩年公募基金行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)大發(fā)展，在面對(duì)具有巨大價(jià)值得居民財(cái)富管理市場(chǎng)，銀行、互聯(lián)網(wǎng)等基金代銷渠道也發(fā)生了一系列變革。
從華夏證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布得三季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模百?gòu)?qiáng)榜單看，共有48家券商、30家銀行、21家第三方銷售機(jī)構(gòu)以及1家保險(xiǎn)公司。其中，銀行仍是第壹大渠道，但從占比來看，傳統(tǒng)銀行渠道得基金銷售保有規(guī)模占比明顯下降，第三方基金代銷機(jī)構(gòu)得占比持續(xù)提升，前五位由三大銀行和兩大第三方機(jī)構(gòu)占據(jù)。具體來看，截至今年三季度末，螞蟻基金非貨基金銷售保有規(guī)模居首位，達(dá)11954億元，較二季度末得10594億元增加了1360億元。其次是招商銀行、天天基金和工商銀行，非貨基金銷售保有規(guī)模分別為7810億元、5783億元和5667億元。
盈米基金CEO肖雯曾表示，站在客戶角度，銷售渠道得變革可以吸引更多投資者。未來得發(fā)展趨勢(shì)是行業(yè)將朝著銷售渠道、基金公司、客戶利益三者一致得方向發(fā)展。
北京某公募基金人士也表示，銀行、券商、三方銷售機(jī)構(gòu)在獲客能力、投顧服務(wù)等方面各有優(yōu)勢(shì)。未來，基金行業(yè)從管理到銷售得各個(gè)環(huán)節(jié)將結(jié)合得更緊密，各機(jī)構(gòu)應(yīng)專注于自身優(yōu)點(diǎn)，互相協(xié)調(diào)配合將成為行業(yè)未來發(fā)展得大趨勢(shì)。
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