一句話概括_磷化工目前投資邏輯的核心在于工業(yè)級的磷酸一銨產(chǎn)量以及濕法磷酸的能力_優(yōu)質(zhì)的磷礦資源為輔。這里我主要聊一聊投資邏輯_以及為什么作出這樣的結論。文章從不以長短論好壞。
1._關于磷化工的基本情況_雪球其實有篇文章已經(jīng)講得很詳細。
磷化工的投資邏輯
2.信息量很繁雜_需要理清投資邏輯和關注重點。
磷化工廠家目前生產(chǎn)能力對比
在這里想和大家再補充幾點_
1._磷酸鐵的成本幾乎一本來自磷；
2.磷酸和工業(yè)級磷酸一銨會產(chǎn)生高固廢的污染物_所以工業(yè)級磷酸一銨是非常稀缺的。
3.磷礦可能目前并沒有大家想象的稀缺_當然兩三年之后可能是個不同的場景。500多一頓的礦_說實話_可能運費都不夠_看你怎么處理_所以這玩意_目前的狀態(tài)我并不認為是個具有可持續(xù)性且高彈性的礦種。
所以能理解_為什么哪怕新洋豐母公司_磷礦儲量全國前三_但其實最近走勢算是磷化工中最弱的了么？
除了相關的技術儲備_企業(yè)的現(xiàn)金流_負債率_布局_背后所依靠的資本和礦藏資源也是需要重點考慮的。
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