8月27日，磷化工板塊異動拉升，領漲兩市。截至收盤，川金諾、云天化、川恒股份等11股漲停，其余多股紛紛跟漲。
盤后數(shù)據(jù)顯示，云天化、川發(fā)龍蟒均獲主力資金凈買入超1億元，湖北宜化、興發(fā)集團等多股均獲主力資金搶籌。
消息面上，8月25日，工信部在關于政協(xié)第十三屆全國委員會第四次會議第2499號提案答復的函中表示，工信部將推進磷復肥行業(yè)由集聚發(fā)展向集群發(fā)展全面提升，加快培育一批具有國際競爭力的先進制造業(yè)集群；進一步細化行業(yè)綠色制造標準，加大對綠色磷復肥、新型肥料產(chǎn)品研發(fā)推廣的支持力度。
與此同時，受益于磷化工持續(xù)高景氣度，今年以來，磷化工龍頭企業(yè)業(yè)績出現(xiàn)“爆發(fā)式”增長。
云天化上半年實現(xiàn)營收309.3億元，同比增長20.56%；實現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤15.72億元，同比扭虧為盈，接近去年全年利潤的6倍。
興發(fā)集團上半年實現(xiàn)營業(yè)收入98.53億元，同比增長5.48%。歸屬于上市公司股東的凈利潤11.41億元，同比增長730.05%。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤11.17億元，同比增長890.55%。
湖北宜化上半年實現(xiàn)營業(yè)收入93.49億元，同比增長超過50%，歸屬于上市公司股東的凈利潤7.26億元，同比增長超過3倍。
川發(fā)龍蟒2021年上半年營業(yè)收入約30.52億元，同比增加24.56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤盈利約6.89億元，同比增加645.61%；基本每股收益盈利0.45元，同比增加542.86%。
此外，機構(gòu)一致預測2021年、2022年凈利潤增幅均超過20%的磷化工概念股僅有4只，包括川恒股份、芭田股份、云圖控股及金誠信；芭田股份是中國新型肥料領軍梯隊，磷礦資源型磷化工企業(yè)，機構(gòu)預測其2021年、2022年凈利潤增幅均有望超過50%。
光大證券指出，伴隨著下游新能源領域鋰電材料需求的不斷增加，相應地對于上游磷礦石、磷銨、磷酸等原料的需求也在不斷提升，擁有磷礦資源及產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢的磷化工企業(yè)將獲得更高的盈利水平。
中信證券表示，目前國內(nèi)正處于秋季備肥期，需求持續(xù)釋放，國際需求依舊向好，供需偏緊疊加原料價格支撐下，磷化工的價格有望維持高位。此外，新能源汽車行業(yè)景氣上行，磷酸鐵鋰需求向好，磷酸鐵鋰有望以其安全性及低成本優(yōu)勢成為市場首選正極材料。建議順勢而為，把握磷化工上行周期：中期看下游農(nóng)資品及精細磷化工品磷酸鐵鋰等需求預計向好；長期看磷肥需求將穩(wěn)步增長，磷酸鐵鋰有望重回鋰電正極材料主流，而高環(huán)保壓力下磷礦石擴產(chǎn)預計有限，供需緊張有望延續(xù)。兩條投資主線：一、優(yōu)選業(yè)績高彈性及高成長企業(yè)；二、聚焦行業(yè)龍頭，中長期看，具有磷礦資源的企業(yè)有望持續(xù)受益。
