隨著上市公司半年報陸續(xù)披露，險資的重倉股名單也浮出水面。據記者統(tǒng)計，截至二季度末，有310家上市公司的前十大流通股股東中出現了險資的身影，其中化工行業(yè)的公司數量最多，鋼鐵也是險資較為青睞的行業(yè)。Wind數據顯示，從持股險資機構數量來看，火星人、克明食品、銅陵有色、平安銀行、保利地產、金卡智能、杉杉股份、云圖控股、海晨股份、科威爾、焦作萬方均被3家以上(含3家)險資機構持股。此外，據粗略統(tǒng)計，險資機構在8月展開了超500次調研，相較于去年同期調研415次同比上升20%左右，特種化工、鋼鐵等行業(yè)獲得較多險資的關注。
中國核電二季度險資新進持股最多
具體而言，二季度險資新進持有89只個股。其中，對中國核電的新進持股數量最多，達到55970.15萬股;TCL科技(8195.81萬股)、居然之家(4249.29萬股)、焦作萬方(3871.07萬股)、三一重工(3816.22萬股)、明陽智能(2576.47萬股)等13只個股緊隨其后，獲得險資新進持有超1000萬股;包括中科曙光(933.13萬股)、中順潔柔(877.40萬股)、中信建投(852.03萬股)等在內的49只個股獲得險資新進持有超100萬股。
險資增持方面 三友化工等化工公司最多
增持方面，險資二季度增持57只個股。其中，首開股份(3831.06萬股)、上海臨港(2240.00萬股)、航天發(fā)展(1597.57萬股)、三友化工(1289.99萬股)、云圖控股(1180.79萬股)等5只個股的增持數量較多，均超過1000萬股。
從行業(yè)分布來看，險資二季度新進增持個股分布于26個申萬一級行業(yè)。其中，化工行業(yè)個股數量最多，達到18只;電子行業(yè)個股數量位列第二，為16只;機械設備行業(yè)個股數量也達到15只。
金鼎資產董事長龍灝對記者表示：“從投資風格來看，險資基本上以中長線持股為主，除了配置傳統(tǒng)白馬股外，也配置具有防御性與安全性的低估值個股。從新進和增持情況看，險資的投資范圍逐步擴展到業(yè)績和股價表現比較突出的機械設備、化工和電子行業(yè)。”
記者統(tǒng)計發(fā)現，在上述146家險資新進增持公司中，有122家公司上半年凈利潤實現同比增長，占比超八成。其中，朗姿股份(3343.58%)、新鄉(xiāng)化纖(2491.34%)、城發(fā)環(huán)境(1353.38%)、諾德股份(1238.75%)等4家公司上半年凈利潤同比增幅均超1000%;包括光峰科技(956.81%)、西菱動力(926.80%)、杉杉股份(659.15%)等在內的55家公司上半年凈利潤同比增幅均超100%。
8月險資調研看重鋼鐵化工
具體到調研個股，8月險資對于生物醫(yī)藥的龍頭個股長春高新的關注度最高，截至目前，該股已獲22家險資機構的調研;愛美客緊隨其后，8月已有19家險資機構前來調研;除此之外，洽洽食品、東富龍、容百科技、三花智控、華利集團、匯川技術、和而泰、中礦資源在8月均已獲超10家險資機構的調研。
值得注意的是上述8只個股中，除長春高新外，其余個股在整個7月均未被險資關注。例如，險資關注度僅次于長春高新的醫(yī)美龍頭愛美客，2月9日曾被機構調研，但此后逾6月未獲關注，在8月24日，該公司卻再次吸引了超500家包括證券、基金、保險等在內的金融機構前來調研;無獨有偶，8月23日東富龍迎來包括18家險資在內的500家金融機構的到訪，記者發(fā)現，在此次調研之前，該公司已逾90天未獲關注;此外，在8月之前和而泰、匯川技術等個股均已超60天無人問津。
對比來看，被調研標的中，東富龍位居11家險資機構關注熱度榜單中的NO.1，是名副其實的“八月新星”;化工行業(yè)的雙星新材、新洋豐，以及電子元件行業(yè)的意華股份等個股均被多家險資機構列為調研重點，而在7月獲最多家險資機構調研的光伏龍頭邁為股份在8月并未獲得險資關注。
市場分析：險資看重確定性強績優(yōu)標的
對此，私募排排網研究員劉文婷對記者表示：“險資是長期價值投資的代表，而且對收益確定性要求較高，因此被險資看中的往往是業(yè)績增長確定性較高的標的。”
上海銘環(huán)資產管理中心執(zhí)行合伙人夏天告訴記者：“目前，市場正長時間糾結于‘寧’與‘茅’。研究險資持倉情況可以發(fā)現，險資傾向于選擇各景氣行業(yè)的細分龍頭，并且估值相對合理。對于普通投資者來說，‘寧組合’處在估值高分位，‘茅指數’估值正在回歸，均非最好的介入時機，相較之下，代表各行業(yè)細分龍頭的中證500指數處于估值低分位，應當得到重點關注。”
劉文婷表示，“險資的投資收益來自組合投資而且持倉周期特別長，因此不建議投資者盲目‘抄作業(yè)’。普通投資者應多方參考險資等各大機構的持倉情況，尋找業(yè)績增長穩(wěn)定、成長空間大的低估值個股。”
后市怎么看?順周期資產和成長板塊有機會
對于接下來的權益市場，險資怎么看?人保資產相關負責人告訴《投資快報》記者，下半年市場不改震蕩消化估值的總體趨勢，仍應把握結構性機會，同時注重防范高估值、擁擠板塊的交易風險。預計當前高增長成長板塊的熱度持續(xù)更長時間。關注國防軍工、機械設備、電氣設備、電子半導體、計算機以及周期行業(yè)的投資機會。
泰康資產研究部人士表示，中短期內，高景氣賽道仍是A股市場追求的方向，結構性分化行情將延續(xù)。后續(xù)需要動態(tài)跟蹤板塊景氣度的邊際變化，持續(xù)挖掘半年報基本面改善、景氣向上的優(yōu)質標的帶來的投資機會。
國壽資產相關人士指出，市場風格短期修正后大趨勢并未發(fā)生變化，順周期資產和成長板塊都有較好的結構性機會，但三季度整體風險明顯較前期判斷有所增加。中期來看，部分優(yōu)質賽道如新能源汽車、光伏等成長行業(yè)和稀有小金屬、焦煤、精細化工品等，仍將有較好的投資前景。
“傳統(tǒng)產業(yè)的回報率和估值面臨挑戰(zhàn)，部分新產業(yè)的股價持續(xù)上漲帶來的結構性調整，要求我們把握變與不變，認清機遇和陷阱，準確把握經濟和產業(yè)發(fā)展大方向大趨勢，通過加大對優(yōu)質資產的投資，降低周期性波動的影響。從國家戰(zhàn)略和時代背景來看，雙碳戰(zhàn)略是重大的機遇。”太保資產相關負責人表示。
本文源自財富動力網
