這兩天比特幣和以太坊都陷入調(diào)整,據(jù)說有人看成了“圓弧頂”,至少以太坊的日線看起來比較明顯。藍調(diào)的看法是短期調(diào)整,前面的文章說過了8周左右處于震蕩周期,現(xiàn)在基本上半部完成(從2.8萬美元+到4.7萬美元左右),以上漲為主,接下來下半段正常就應(yīng)該以震蕩和調(diào)整為主。由于主周期是已經(jīng)進入上漲波段,因此大概率是下半段調(diào)整的幅度會小于上半段上漲的幅度。上面給出了一張比特幣的近期黃金分割點位圖(或者叫斐波那契分割圖),可以發(fā)現(xiàn),目前的震蕩調(diào)整是反彈到了50%的分位(46847美元)后發(fā)生的,正常第一調(diào)整點位38.2%位置是42594美元,第二調(diào)整點位19.2%位置是35745美元。從目前的情況看,較大概率下跌擊破4.3萬美元就能完成調(diào)整,即完成第一調(diào)整位即可,調(diào)整到第二位置3.6萬美元的可能性不能說沒有,但是概率相對較小。順便說一句,未來上漲時上圖的0.618(5.1萬美元)和0.892(6.1萬美元)就是技術(shù)面上明顯的阻力位。
當然上述預(yù)判純粹是從技術(shù)面的機械計算,市場技術(shù)理論所謂“價格變動包含了一切信息”是基于市場是完全有效的,其實沒有真實市場是完全有效的市場,因此技術(shù)面只能是作為一個參考,還必須進一步深入地考慮較為“宏觀”的因素。
所以本文來觀察近期到底誰在買比特幣?綜合多個區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)統(tǒng)計平臺的比特幣地址變動統(tǒng)計等數(shù)據(jù),藍調(diào)在此大致給出以下解析:
1、鱷魚仍是買進比特幣的主力,從7月23日以來,持有1萬~10萬比特幣的巨鱷大約持有量增加了7%左右(如圖所示)。這部分力量由大戶和機構(gòu)組成,馬斯克、伍德等人應(yīng)該就屬于這個群體,他們顯然是國內(nèi)政策壓力下拋盤的主要承接者,目前拋壓顯然已經(jīng)大為減輕,拋盤大多來自海豚(中戶)和礦工。
2、小魚增加了不少,持有0.01枚和0.1枚比特幣的實體就增持了4萬多枚,持有0.1到1枚比特幣的實體則大幅增持了8.6萬枚。小魚的持有總量不算什么,不過代表一種趨勢,即比特幣持有者的數(shù)量擴張,散戶基礎(chǔ)改善。部分應(yīng)該來自新增外國散戶,部分則是長期囤幣的散戶,例如藍調(diào)就知道好幾個熟悉的朋友,習慣就是有點利潤或閑錢就買點比特幣扔在那里,根本不看行情的。
3、交易所的動向就更明顯,比特幣又開始了提幣到錢包而非提幣到交易所交易的過程,流通量正在進一步減少。
所以結(jié)論很清楚,東風開始壓過西風,所謂東風自然是需求,而西風則是拋售,目前礦工惜售情緒明顯,拋售壓力不大。所以在上文藍調(diào)說調(diào)整震蕩較大概率只到第一調(diào)整位4.25萬美元即可,到第二調(diào)整位3.6萬美元的幾率不大。
上述研判,僅供參考,據(jù)此操作,后果自負。上述內(nèi)容還是對一個幾周的短線判斷,所以錯誤的幾率也不會小,不要據(jù)此操作了到時候錯了來罵娘,操作必須是你自己的策略、自我的決策。
說完了短線,來考慮一下整體的牛市結(jié)構(gòu)。如月線圖所示,如果將2021年3月,即312大跌后視為牛市起點,那么上漲13個月,近期下跌3個月,接下來呢?藍調(diào)本文給出一種猜測,按照斐波那鍥神奇數(shù)字,13和3發(fā)生了,那么藍調(diào)猜下一個神奇數(shù)字是8,即反轉(zhuǎn)后8個月結(jié)束,目前進入第二個月,還有7個月左右結(jié)束,即2022年2~3月結(jié)束。當然,如果考慮是雙頂結(jié)構(gòu),那2月后多半還有逃命波做一個低于最高峰的頂,那還需要3個月(多半暴跌1個月,然后緩漲2個月),到2022年5~6月正式結(jié)束。如果上漲過激,也有可能是包含逃命波在內(nèi)到2022年2~3月結(jié)束。如果是這個時間結(jié)束,那么2年牛市,正好與上一波大牛市(16年1月到17年12月)的周期相同。
猜測自然也需要一些邏輯,不能是拍腦袋胡猜。猜測的邏輯包括:
1、上述的斐波那鍥神奇數(shù)字規(guī)律。
2、宏觀面外國政經(jīng)政策的調(diào)整周期。今年外國保持貨幣超寬松政策是沒有問題的,對于通膨和經(jīng)濟復(fù)蘇美聯(lián)儲等也還需觀察一段時間,因此最近半年政策調(diào)整的可能性很小。但半年后,2021年度結(jié)束,圣誕節(jié)后外國必然醞釀一定的政策調(diào)整,至少從超寬松調(diào)整為寬松,資金面會受到一定影響。這個周期對幣市周期會有明顯影響。
3、幣圈歷史牛市趨勢。到目前一共5次大牛市,2010年9個月,2011年7個月,2013年8個月,2017年2年,現(xiàn)在的是第5次。顯然從第4次開始進入成熟,牛市周期開始延長。現(xiàn)在的第5次條件比上一次更好,西方大量機構(gòu)和財閥進入,牛市周期短于第4次的幾率較小。
4、減半周期。第4次大牛市第2次減半后18個月見頂,而此前第3次牛市第1次減半是12個月后見頂,減半周期增加了6個月。這一次牛市減半是2021年5月,如果減半后再增加6個月即24個月見頂,正好就是2022年5月,即包含逃命波在內(nèi)的猜測周期。
當然,即使上述猜測正確,操作上也要有技巧。例如不妨根據(jù)價格來,比特幣超過10萬美元后先出本,剩下利潤在幣市再按接下去的價格減倉,例如關(guān)鍵點位15萬美元等位置,即超過10萬美元后越漲越減,也許保守,但保險更重要。一定要有自己的策略,而不是機械地操作。
另外需要說明一點的是,藍調(diào)的標題用的是“牛市結(jié)構(gòu)”而非“牛市”,因為藍調(diào)認為比特幣較大概率進入了一個為期10年左右(朱格拉周期)的“永恒牛市”,長牛短熊才是比特幣應(yīng)有的姿態(tài)。也許從幾年后來看,此輪牛市不過是比特幣更大牛市結(jié)構(gòu)的一個部分而已。
順便說一下,很煩一些人看到“永恒牛市”腦子都不動,就以為是說牛市真的永恒了。其實“永恒牛市”不過是一個對長周期的形容詞,但有的人不看文章實際內(nèi)容,隨便掃一眼看到這個詞就開始瞎嗶嗶,每一次用這個詞都有人在評論區(qū)對“永恒”挑刺。這個詞來自于人們對過去美股11年牛市的長周期夸張性描述,現(xiàn)在借用而已。哪有什么真正永恒的趨勢呢?