在全球缺芯的背景下，半導(dǎo)體成為公認(rèn)的最熱板塊之一，不僅各大芯企斥巨資研發(fā)制作，就連各大經(jīng)濟(jì)體也紛紛“下場(chǎng)”，制定芯片發(fā)展計(jì)劃，在此情況下，市場(chǎng)預(yù)測(cè)，半導(dǎo)體熱還將持續(xù)很久。但近期以來(lái)，半導(dǎo)體似乎“不香了”？
以韓國(guó)市場(chǎng)為例，擁有三星、SK海力士等芯片龍頭的韓國(guó)，在半導(dǎo)體領(lǐng)域也是極具代表性的國(guó)家。根據(jù)財(cái)聯(lián)社8月15日援引外媒的報(bào)道，由于新冠確診病例數(shù)激增，外國(guó)投資者正在加速撤出韓國(guó)市場(chǎng)，該國(guó)主要芯片股的表現(xiàn)幾乎稱得上遭遇“滑鐵盧”。
權(quán)威機(jī)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，由于德爾塔病毒的肆虐，加上當(dāng)?shù)匾呙缃臃N率低下，進(jìn)入8月，韓國(guó)的情況越來(lái)越糟糕，8月9日的新增確診甚至達(dá)到3220例，刷新紀(jì)錄水平。
在此情況下，國(guó)際性基金對(duì)韓國(guó)市場(chǎng)似乎不抱期待，截至8月12日，已凈售出價(jià)值5萬(wàn)億韓元的三星電子和SK海力士股票（約合人民幣278億元），其中8月12日的凈流出額創(chuàng)下紀(jì)錄。
受此影響，從8月8日到8月12日，兩家芯片巨頭的市值共計(jì)已蒸發(fā)超過(guò)500億美元（約合人民幣3238億元）。行業(yè)人士評(píng)價(jià)稱：外國(guó)投資者對(duì)兩家企業(yè)的拋售十分激進(jìn)，預(yù)計(jì)這種“痛苦”還將繼續(xù)。
要知道的是，芯片產(chǎn)業(yè)多年來(lái)都是韓國(guó)的支柱性產(chǎn)業(yè)，2021年韓國(guó)半導(dǎo)體出口額高達(dá)991.8億美元（約合人民幣6423億元），占該國(guó)整體出口產(chǎn)值的比例高達(dá)19.3%，連續(xù)9年位列第一，這其中三星電子以及SK海力士可謂“功不可沒(méi)”。
有行業(yè)人士分析稱，海外資本的撤出，只是市場(chǎng)情緒遭受打擊的其中一個(gè)表現(xiàn)，未來(lái)芯片價(jià)格也將回落，屆時(shí)韓國(guó)的芯片生意將受到打擊。
其實(shí)不止韓國(guó)市場(chǎng)，自8月5日以來(lái)，作為全球半導(dǎo)體業(yè)景氣度指標(biāo)之一——費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)就一路走低，連續(xù)6個(gè)交易日下跌；受此影響，美光科技等個(gè)股的表現(xiàn)也不佳。
摩根士丹利甚至稱，雖然芯片價(jià)格仍在上漲，但市場(chǎng)的供應(yīng)已逐步趕上需求，相關(guān)芯企的業(yè)績(jī)即將面臨轉(zhuǎn)折點(diǎn)。說(shuō)白了就是：半導(dǎo)體行業(yè)已接近頂峰，即將迎來(lái)“寒冬”。
不過(guò)這一預(yù)測(cè)并未得到一致認(rèn)可，畢竟此前還有車企負(fù)責(zé)人表示，“缺芯”將延續(xù)至2023年，也許這波疫情過(guò)后，芯片就會(huì)重新“熱起來(lái)”。
另外，各大經(jīng)濟(jì)體關(guān)于芯片產(chǎn)業(yè)的發(fā)展計(jì)劃已“在路上”，箭已出弓，無(wú)法回頭。例如外國(guó)已決定撥款520億美元，用于半導(dǎo)體芯片的生產(chǎn)和研制，歐盟計(jì)劃投資500億歐元，日本計(jì)劃投入2000億日元，韓國(guó)計(jì)劃投入510萬(wàn)億韓元……
我國(guó)也在從各個(gè)方面努力，加快芯片國(guó)產(chǎn)化替代的速度。不過(guò)目前來(lái)看，我國(guó)的進(jìn)步空間還很大——2021年我國(guó)進(jìn)口了3500.4億美元的芯片；另外，韓國(guó)2021年芯片出口逆勢(shì)大增，主要得益于我國(guó)的需求，我國(guó)買家已成為該國(guó)芯片出口的“最大金主”。
文 | 李銀蘇 題 | 曾藝 圖 | 盧文祥 審 | 曾藝
