《科創(chuàng)板》(上海,感謝 宋子喬)訊,今日(4月14日)午后,芯片板塊持續(xù)走強(qiáng),北方華創(chuàng)、江化微領(lǐng)漲。截至收盤(pán),江化微漲停,北方華創(chuàng)漲8.37%,盛美上海、天岳先進(jìn)、富滿微、納思達(dá)、斯達(dá)半導(dǎo)等漲超6%。
消息面上,北方華創(chuàng)、江化微均在昨日盤(pán)后發(fā)布了Q1預(yù)增公告,均預(yù)計(jì)Q1凈利增超一倍,另外北方華創(chuàng)發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào),2021年?duì)I收同比增60%,扣非凈利潤(rùn)同比增309%。
據(jù)《科創(chuàng)板》統(tǒng)計(jì),截至發(fā)稿,15家半導(dǎo)體公司發(fā)布了Q1業(yè)績(jī)預(yù)告,其中11家公司得凈利同比增幅超50%(剔除沒(méi)披露凈利預(yù)告得兩家公司),北方華創(chuàng)和江化微之外,力合微、晶晨股份、立昂微、力芯微、復(fù)旦微電、兆易創(chuàng)新得凈利同比增幅也都超過(guò)一倍。
不過(guò),華泰證券分析師黃樂(lè)平直言,受缺芯影響,設(shè)備行業(yè)今年Q1收入增速出現(xiàn)放緩趨勢(shì),下半年是否能恢復(fù)取決于代工企業(yè)是否會(huì)放緩擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)度,預(yù)計(jì)半導(dǎo)體行業(yè)股價(jià)未來(lái)一個(gè)月仍將承壓。
▍景氣分化或成下半年常態(tài)
目前,交期延長(zhǎng)情況已經(jīng)蔓延到全產(chǎn)業(yè)鏈。多位消息人士表示,應(yīng)用材料、科磊、科林、ASML等半導(dǎo)體設(shè)備制造商均提醒,部分半導(dǎo)體設(shè)備蕞高須等待18個(gè)月;英國(guó)芯片設(shè)計(jì)公司提示芯片封裝交期已經(jīng)拉長(zhǎng)到50周;3月芯片交期再度締造新紀(jì)錄,有供應(yīng)鏈人士透露,車用/工控等中高端MCU產(chǎn)品平均交貨期30周以上最長(zhǎng)達(dá)52周。
另一個(gè)令人擔(dān)憂得消息是,由于下游消費(fèi)電子需求不振,供應(yīng)鏈砍單消息時(shí)有傳來(lái),相關(guān)芯片需求隨之下降。富邦投顧調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于國(guó)內(nèi)手機(jī)廠接連下修出貨目標(biāo),同步縮減零組件訂單量,聯(lián)發(fā)科已將全年手機(jī)芯片出貨量預(yù)期微幅下修到5.7-6億組。
這一背景下,行業(yè)景氣度分化或是下半年常態(tài)。那么哪些領(lǐng)域更具潛力?
臺(tái)積電Q1高性能運(yùn)算及車用電子業(yè)務(wù)營(yíng)收環(huán)比增幅均超過(guò)25%,遙遙領(lǐng)先于其他業(yè)務(wù),公司CEO魏哲家表示,智能手機(jī)、PC等消費(fèi)電子終端需求得確出現(xiàn)疲軟,但MCU、電源管理芯片等其余領(lǐng)域需求依舊強(qiáng)勁。北京君正也在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)所說(shuō),預(yù)計(jì)2022年消費(fèi)類市場(chǎng)可能會(huì)存在較大競(jìng)爭(zhēng)壓力和一定得市場(chǎng)變動(dòng),行業(yè)性市場(chǎng)預(yù)計(jì)仍然會(huì)保持不錯(cuò)得市場(chǎng)需求。
據(jù)招商證券分析師鄢凡近期研報(bào),從產(chǎn)品上來(lái)看,傳統(tǒng)3C不錯(cuò)表現(xiàn)不佳,新能源汽車/服務(wù)器等半導(dǎo)體需求仍景氣;從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看,設(shè)備和材料板塊景氣延續(xù),設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)成長(zhǎng)趨緩。國(guó)信證券分析師胡劍認(rèn)為,2021年得高基數(shù)為2022年增速帶來(lái)得壓力將逐月明顯,而車規(guī)級(jí)半導(dǎo)體板塊具備高景氣,建議景氣度較高或業(yè)績(jī)有望超預(yù)期得公司。